連接器廠-宏致於4月正式併入Genesis，今年前5月合併營收為41.62億元，年成長39.89%，儘管電子供應鏈長短料問題未解，宏致初估，下半年會比上半年好，宏致董事長袁万丁表示，今年合併營收可望突破百億元，宏致今天盤中股價強攻漲停板，創下2012年4月9日以來新高。宏致過去幾年鎖定「I(工業)C(雲端網通)A(車用電子)N(NB及3C)」領域布局，並陸續透過併購公司強化產品線，以成為提供客戶精密零組件整體解決方案廠目標努力，公司去年12月宣布以現金2690萬美元收購總部位於美國亞特蘭大的Genesis，此項收購案於4月14日完成交割，Genesis創世紀公司正式成為宏致子公司，隨著產品佈局及合併Genesis效益顯現，讓宏致樂觀看待今年營運。宏致今年第1季稅後盈餘為1.52億元，單季每股盈餘為1.24元，累計前5月合併營收為41.62億元，年成長39.89%。今年電子產業深受長短料問題困擾，尤其是第2季，NB零組件廠多受客戶缺料影響拉貨，第3季看起來也難以擺脫衝擊，不過，儘管第3季變數不少，但畢竟是傳統旺季，宏致初估，第3季可望優於第2季，下半年會比上半年好，全年毛利率及營業淨利率都會優於去年。袁万丁表示，今年合併營收可望突破百億元；法人預估，宏致今年合併營收有機會挑戰110億元。

電動車發展趨勢已蔚為全球潮流，尤其特斯拉季末加緊交車的策略下，6月全球銷量可望大幅成長，隨美國總統拜登與參議員達成基建計畫框架，以及鴻海MIH電動車平台成立大會落幕，凡甲、健和興匯聚多頭人氣。作為全球電動車指標股的特斯拉，預計於本周公布第二季交車量，雖然大陸市場持續面臨煞車失靈事件引發的安全議題影響，但5月當地銷量達2.19萬輛，月增88％，成功緩解需求下滑疑慮，且Model 3與Model Y的零組件交付動能良好，有望達成單季20萬台產量目標，在6月推出新款豪華車Model S Plaid後，法人樂觀看待特斯拉全年營運前景。連接器廠凡甲因供貨寧德時代，也順勢成為特斯拉概念股成員。5月雖因筆電客戶長短料問題造成出貨暫緩，但法人預期6月該問題舒緩後，營收將重回成長正軌，尤其非筆電應用持續成長，毛利率可望維持高檔，今年又完成減資1.82億元，全年每股盈餘將再挑戰新高。凡甲握有寧德時代與比亞迪等兩大客戶，今年車市回溫後，營收有望維持雙位數成長外，伺服器應用下半年更趨樂觀，新機種問世下，全年高速伺服器線材營收可望呈現倍數增長。二極體廠強茂日前也宣布已透過公開收購方式取得凡甲20％股權，可望結合雙方資源拓展市占率，法人認為，強茂與凡甲的聯手，將有助於凡甲擴大客戶滲透率。凡甲董事會將在7月5日重新召開，公司每股擬配發9.58元，創下歷年新高，以27日收盤價計算，隱含殖利率高達6.24％。此外，美國的基建新框架中特別聚焦充電站與電動大巴，健和興旗下充電槍產品不但符合大陸及歐美等地規格，公司也針對大型充電站及電動巴士開發DC直流充電槍及LED光源模組連接器，車用訂單持續看旺，有望成為今年營運成長的主要動能。法人預期健和興第二季營收將優於首季，下半年業績也將優於上半年。
 

車電概念股好夯！隨著歐美各地疫苗施打率逐漸普及、陸續解封，車廠也得以復工，尤其是之前最嚴重的車用晶片缺貨問題獲得改善，車廠補庫存帶動汽車零組件轉強，近日台股也見到不少相關個股亮燈漲停，車電族群漲勢相當整齊。全球汽車產業電動化的速度不斷加快，根據研調機構TrendForce預估，2021年全球新能源車的銷售量將達到435萬輛，年成長率大增49%。鴻海 MIH 電動車聯盟大會25日登場，目前已有將近1600家全球廠商加入，2022 年電動巴士首先從台灣市場開始，也推升電動車概念股表現強勁。

今年中國新車銷售量上修，下半年不看淡

此外，全球最大汽車市場中國，去年疫情受控後車市回溫，不過車用晶片短缺問題未解困擾，車市動能受到壓抑。不過，中國汽車工業協會也上修今年中國新車銷量，成長率從4%變成6.5%，其中乘用車由年增7.5％上修至年增10％、商用車由年減10％上修至年減8％，顯示下半年乘用車銷售量並不看淡。6月24日召開法說會的電池材料廠康普，就表示全球電動車發展趨勢明確，連帶提升動力電池材料需求，今年鎳、鈷系材料將分別擴充40%、300%產能，預期今年底前產能稼動率都維持高檔。美琪瑪、康普主要產品為硫酸鎳，皆已打入特斯拉電池供應鏈大廠，也是MIH平台新成員。

電池材料、功率元件、車用二極體類股漲很大

受惠車用半導體回溫，車用導線架需求大增，順德、界霖今年陸續調漲導線架價格，營收與獲利看好，法人也相當青睞，買超頻頻，股價近期大漲皆創下歷史新高。汽車供應鏈二極體廠德微、強茂、朋程及台半車用出貨逐季成長，下半年拉貨動能也更勝上半年。朋程是全球車用二極體整流器最大供應商，日前才傳出碳化矽MOSFET第三季通過歐系車廠認證，高效能二極體及超高效能二極體，也順利打入前裝車廠供應鏈。強茂車用二極體拉貨動能強勁，目前車用訂單能見度至年底，正積極進行高雄廠擴產計畫，預估新擴增8吋晶圓產能下半年可望投入生產，預期明年車用營收占比將出現倍數成長。

電動車題材、第三代半導體相關車用，都是長線布局重點

台股中，汽車零組件成員不少，包括怡利電、車王電、同致、和大等業者卡位電動車相關商機，車廠補庫存將使汽車零組件第三季拉貨動能轉強，宇隆、胡連、致伸科、同致、鴻碩、敬鵬、定穎、同欣電等也都值得關注。分析師認為，受惠解封概念的企業類股將成為趨勢題材，相關電子產業將逐季湧現補庫存動能，汽車電子也是受惠產業之一。而電動化與智能化引領汽車產業大革命，電動車題材，包括第三代半導體相關的個股，都是長線布局重點。

外電報導，蘋果將重啟斥資10億美元（約新台幣280億元）在愛爾蘭建造資料中心的計畫，隨著蘋果重新啟動，帶動其雲端伺服器供應商廣達與英業達的伺服器出貨量跟著成長，增添兩大廠新的成長力道。彭博社引述 Business Post 的消息指出，蘋果可能重啟其在愛爾蘭建造數據中心的計畫，蘋果目前正在尋求將此開發專案的規劃許可延長五年。如果成功延期，蘋果公司在愛爾蘭的數據中心將最遲在 2026 年 11 月之前建造完成。 此外，根據目前的規定，蘋果公司在2021年 9 月之前可以開始建造該數據中心。蘋果公司最初是在 2016 年購買了愛爾蘭西部戈爾韋的土地，並計劃在 2017 年之前建造一座數據中心，預算 10 億美元。但是之後由於當地的抗議活動、法律訴訟等原因，該資料中心計畫被推遲了，蘋果雖然最終在此訴訟案中勝訴，但是據報導，蘋果公司在 2018 年放棄了該專案，打算將這部分土地出售，只是一直沒有找到買家。現在，蘋果又將重啟愛爾蘭資料中心計畫，這對伺服器供應商來說，可望增添新的成長動能。廣達與英業達，一向不評論單一客戶與訂單。不過，廣達看好雲端服務供應商（CSP）對伺服器需求持續暢旺，2021第2季擴產兩成，第2季出貨將季增兩位數，2021全年出貨年增率，有望優於原本預估的10%至20%。廣達表示，為因應強勁需求，2021第2季在林口新增生產線，合計將新增三條生產線，推估第2季產能將增加約20%，不排除第3季再擴產。目前廣達的一線客戶（例如CSP）需求持續成長，二線級資料中心客戶的訂單也在增加；台灣與日本的企業專網市場，預計2022年上半年商用化，最快明年開始貢獻業績。至於英業達來自美系資料中心的客戶， 2021第3季拉貨動能增加，整體出貨量將成長雙位數，第4季則預估季持平。該公司持續看好2021年的伺服器將以兩位數成長。
 

新冠肺炎大流行對全球PC市場產生深遠影響。研調機構IDC預估，平板電腦、Chromebook經過2020、2021年兩年大幅增長後，2022年開始將進入衰退，Chromebook將連續三年進入衰退期，直到2025年才重回成長軌道。IDC近期報告顯示，Chromebook預估在2021年出貨量將增長33.5%，達4,340萬台；受惠疫情期間消費者、企業及學校對平板電腦大量需求，平板2020年實現兩位數強勁增長，今年預期出貨量也將達1.67億台，年增1.8%。根據IDC預估，從2022年開始，平板、Chromebook都將陷入個位數衰退，情況將一路延續到2024年，Chromebook將於2025年重回成長軌道，但平板將持續小幅衰退。IDC分析師Anuroopa Nataraj表示，受惠居家工作及遠距教學的需求，帶動平板及Chromebook在2020年大幅成長，但今年預計一般消費市場和教育領域需求將放緩，且隨著全球各地區陸續解封，消費者將增加旅行及其他娛樂支出，勢必影響平板、Chromebook增長。的時間，也可透過虛擬訓練應用，減少產線新進員工訓練的時間；透過5G為基礎的測試車，可對剛剛製造完成的個人電腦產品進行測試。新冠肺炎大流行對全球PC市場產生深遠影響。研調機構IDC預估，平板電腦、Chromebook經過2020、2021年兩年大幅增長後，2022年開始將進入衰退，Chromebook將連續三年進入衰退期，直到2025年才重回成長軌道。IDC近期報告顯示，Chromebook預估在2021年出貨量將增長33.5%，達4,340萬台；受惠疫情期間消費者、企業及學校對平板電腦大量需求，平板2020年實現兩位數強勁增長，今年預期出貨量也將達1.67億台，年增1.8%。根據IDC預估，從2022年開始，平板、Chromebook都將陷入個位數衰退，情況將一路延續到2024年，Chromebook將於2025年重回成長軌道，但平板將持續小幅衰退。IDC分析師Anuroopa Nataraj表示，受惠居家工作及遠距教學的需求，帶動平板及Chromebook在2020年大幅成長，但今年預計一般消費市場和教育領域需求將放緩，且隨著全球各地區陸續解封，消費者將增加旅行及其他娛樂支出，勢必影響平板、Chromebook增長。
 

隨著全球網路功能虛擬化(NFV)技術成熟，Open RAN開放式無線電接取網路已成為5G最熱門話題。經濟部技術處緊跟國際5G發展，看準此開放架構將成為5G時代臺灣大力發展的機會，戰略先期投入研發資源，由工研院研發臺灣首套符合5G O-RAN標準智慧基站網管系統，6月28日攜手和碩聯合科技、是德科技於世界行動通訊大會（MWC）發表技術成果展現臺灣資通訊5G O-RAN端到端專網系統軟硬體設備堅強實力。世界行動通訊大會（Mobile World Congress，MWC）在通訊領域被譽為最具影響力的大會，今年受到疫情影響，許多國際通訊大廠也在線上展示創新技術。其中，掀起5G O-RAN熱潮的O-RAN聯盟（O-RAN Alliance），也邀集全球各大廠商線上參展，如Nokia、Nvidia、Qualcomm、NTT DOCOMO等，展示歷來最多38項技術。此次展示的5G O-RAN端到端專網系統更是臺灣唯一通過審查程序，與各國齊步大展資通訊的技術，期望搶攻國際市場商機。經濟部技術處表示，為找尋臺灣進軍國際市場機會之切入點，政府積極發展5G小基站和Open RAN開放式架構，並透過專網期望帶動新產業鏈，助力垂直應用帶來全新局面，帶動產業數位轉型升級。根據SCF market status report 預估，累計至2026 年全球5G 小基站數量將達 2,000 多萬台；市場更預2030年專網相關設備規模將可達180億美元。但觀察產業痛點，發現若未來智慧工廠、智慧醫療等專網發展普及後，按現行基地台佈建、維運都得仰賴人力計算，恐帶來更高成本，對於專網所需基站及系統產品銷售也是一大挑戰。因此，經濟部為協助產業掌握基地台高值化市場，經由工研院研發臺灣首套符合5G O-RAN系統架構之智慧基站網管系統（5G O-RAN RIC），可一鍵提升基地台佈建、維運效率與網路管理效能，此網管技術不僅已技轉電子大廠、網通設備廠，今年更在工業局的推動下，特別攜手和碩聯合科技研發的5G O-RAN基站、是德科技測試設備，於MWC線上展示5G O-RAN 端到端專網系統，在國際舞台大秀臺灣智慧網通軟硬體產品，為臺灣廠商搶攻國際智慧基站市場。工研院資訊與通訊研究所所長闕志克表示， 工研院多年鑽研專網網路管理技術，研發臺灣首套符合5G O-RAN標準智慧基站網管系統（5G O-RAN RIC），具有兩大優勢，包括：1.可讓專網下小型基地台快速佈建，2.提供智慧裝置網路資源即時動態調整，讓網路最佳化。此系統中之專網網管技術更曾兩度獲得全球小型基地台論壇獎，顯示臺灣的小基站智能化管理技術已與國際並駕齊驅。工研院研發此智慧基站網管系統（5G O-RAN RIC）包括3大關鍵技術，「服務管理與編排」可「一鍵管理」提供基站效能及雲平台的資源負載等資訊，「非即時網路智能控制」透過機器學習，因應流量環境變化，主動提前調整基地台之間的網路資源配置，以及「近即時網路智能控制」，依照應用服務自動調整傳輸優先性、切換連接點等，達到基地台訊號最佳化。工研院期望透過智慧化致能技術，為產業帶來更高值化的產品解決方案，搶攻國內外網通設備市場。和碩聯合科技第六事業處總經理馮震宇表示，近年來已投入大量人力布局5G技術發展與垂直整合應用；不同於過去聚焦在單一產品，藉由End-to-End的5G企業專網解決方案，並推動完整端到端的服務與技術能力，以達促進跨領域5G整合應用；同時與產官學合作，帶動台灣整體產業發展前進國際。和碩基於O-RAN標準自主開發的5G基站具備以下特點：1. 除3GPP標準介面外，並包含O-RAN O1、E2開放介面，搭配5G智慧基站網管系統（5G O-RAN RIC），達到自建構網路（SON），並可針對不同場域應用進行效能最佳化；2. 採用COTS硬體將兩個gNB基站部署於一台 X86 伺服器中且其效能可達到下載1.7Gbps &上傳達到 400Mbps ，除大幅降低硬體成本外，後續硬體設備採購與維護升級更為便利；3. 採用網路功能虛擬化平台技術符合O-RAN標準的雲布建，提升高可用性，並進一步提供客戶在不同場域更彈性、快速、客製化的服務。是德科技的 Open RAN 架構（KORA）測試方案可加速 O-RAN 相符性設備開發、整合和部署的整合式解決方案。 此方案專為晶片製造商、網路設備製造商（NEMs）、行動通訊業者，以及開放無線網路測試與集成中心（OTIC）所組成的供應鏈的工作流程量身訂做。此次展示使用終端模擬器與核心模擬器，由是德科技提供，藉由從 RAN 邊緣到 5G 核心（5GC）的端對端測試，協助確保一切符合效能標準。
 

雖有缺櫃問題，但法人預期，線材廠萬泰科6月營收還有機會略優5月，再創新高，第二季營收獲利有同步創高機會，而若運輸順利，第三季還有機會續優本季，再創高峰。萬泰科表示，第二季接單很旺，只是貨櫃運能又傳吃緊，導致台灣及越南等廠銷美等地，都有缺櫃問題，6月看來影響營收也有3、4千萬元；不過在需求暢旺下，法人預期，公司6月營收還是有機會略優5月，再創新高。萬泰科整體第二季營收估算會超過19.7億元，創下新高，法人也認為，因第二季銅價採行常態的浮動報價，且塑料成本也能順利轉嫁，預估毛利率會重回15%以上，單季營益率會較首季明顯改善，獲利有機會同步創下新高。不過萬泰科坦言，在與客戶共同承擔成本下，至今飆漲已數倍的運費，會部分分擔，不會完全轉嫁給客戶。展望第三季，萬泰科認為，接單仍旺，續優第二季，只是得看運輸問題能否解決，若運送順利，預期第三季營收將續創高。
 

供應鏈傳出，蘋果新一代Apple Watch-Series 7將在9月與新iPhone同步亮相，將搭載較小的「S7」處理器，以騰出更多空間配備更大容量的電池，同時也會變更部分設計，並增添新色吸引買氣。法人看好，隨著新Apple Watch上市，蘋果可望維持穿戴裝置霸主地位，為鴻海、仁寶、日月光投控等供應鏈下半年營運添動能。近期業界也流傳出Apple Watch 7的設計細節，最受矚目的是有望採用日月光的雙面系統級封裝（SiP），以此技術縮小處理器尺寸，而釋放出來的空間，將搭載更大容量的電池，或是搭配其他感測器，新設計將讓Apple Watch 7維持上一代的尺寸大小。另一方面，由於Apple Watch系列近年外型更新幅度不大，蘋果為衝刺銷量，也傳出會在外觀上動手腳，除可能增加綠色款式，新機將比照iPhone 12設計概念，讓表面更多直角。內在方面，隨著螢幕直角的設計，Apple Watch 7採用更窄的邊框，讓螢幕尺寸增加。此外，外傳新一代手表將更新超寬頻技術（UWB）功能，讓其與更多智慧設備互動，可以連結更多智慧家居設備。Apple Watch供應鏈包含晶圓代工龍頭台積電、封測廠日月光投控、載板廠南電、景碩及PCB廠臻鼎-KY、台郡等，鴻海集團及仁寶負責組裝業務。據悉，新一代Apple Watch最大組裝廠由陸廠立訊精密負責，至於近年新加入供應鏈的鴻海集團，今年訂單占比則居第二，仁寶為第三。在廣達決議淡出Apple Watch組裝業務後，代工供應鏈進入三雄時代，包含立訊及2017年加入組裝行列的仁寶，鴻海在2020年打入供應鏈，自Apple Watch Series 6開始蘋果手表組裝業務，並拿下近半數訂單。研調機構IDC報告顯示，今年首季蘋果在歐洲市場穿戴裝置出貨量較去年同期大增57.8%、達780萬台，市占率提升至35.6%，穩居龍頭寶座。
 

大陸面板龍頭京東方今年供應新iPhone OLED面板份額擴大，將募資人民幣198.7億元（約新台幣854億元）用以擴產，主要供貨iPhone的重慶廠更是重點投資項目，同時釋出更多的iPhone OLED面板貼合訂單給鴻海集團旗下觸控廠GIS-KY。業界解讀，這是蘋果授意，要串連兩岸協力廠，降低其對三星等韓廠的依賴。針對京東方募資擴產，GIS發言系統一向不對單一客戶評論。業界人士透露，京東方與GIS彼此在重慶的廠區相鄰，因此往來關係相當密切，本次也一同合作搶下今年新iPhone訂單。京東方去年打入iPhone 12供應鏈後，今年又再度拿下新iPhone訂單，預計供貨至少2,000萬片OLED面板，而OLED貼合業務將由台系GIS負責供貨。過往iPhone的OLED面板主要由三星、樂金顯示器（LGD）兩大韓廠供應，以三星為最大宗，但三星在手機業務與蘋果直接競爭，蘋果長期受制三星供應OLED面板，有如「芒刺在背」。業界分析，蘋果近年扶植紅色供應鏈，雖然導致部分台灣蘋果協力廠訂單受影響，但面板是iPhone所有零組件當中，成本前三高的零組件，過往都由韓系業者寡占，蘋果積極扶植京東方，今年新iPhone搭載的OLED面板中，京東方份額持續拉升，並藉由京東方與GIS結合，藉由串連兩岸協力廠，達到削弱蘋果對南韓三星依賴的目的。另一方面，京東方供貨iPhone份額放大，意味在蘋果供應鏈地位提升，而且OLED技術已與南韓大廠拉近，未來可望獲得更多品牌廠訂單，對京東方協力廠是一大利多。因應客戶後續需求，京東方宣布將募資人民幣198.7億元，用於六個事業項目；其中，將針對位於重慶的中小尺寸OLED進行擴產，總預算約人民幣60億元，等於有接近三分之一的資金投入此一項目，顯示京東方對iPhone訂單相當重視。法人認為，對面板廠而言，勢必要有絕對的把握才敢大舉投資，而京東方募資人民幣數百億元，顯然對iPhone新機未來的訂單胸有成竹。由於大陸觸控指標廠歐菲光早已淡出蘋果鏈，因此，對京東方或蘋果而言，GIS無論是在產能、良率、財務狀況等各方面，都是最佳的合作夥伴。另一方面，對蘋果而言，肯定樂見新的供應鏈崛起，一方面除削弱韓廠的勢力，另一方面也可確保OLED面板貨源無虞，畢竟面板是智慧手機最重要的零組件之一，絕對不能斷鏈或缺貨。據悉，相較於韓廠大多使用自家的供應鏈，京東方除核心OLED面板外，許多業務與零組件大多外包，因此台系業者才有機會切入，兩岸科技廠聯合進擊蘋果訂單的趨勢已形成。
 

新冠肺炎疫情為全球PC產業帶來一筆「意外財」，明年開始重回產業正常出貨軌跡。隨著Chromebook、平板熱潮面臨由盛轉衰，相關廠商也有應變，其中，品牌廠已展開轉型計畫，宏碁、華碩除了細分PC市場外，也拓展智慧醫療、物聯網業務；代工廠則持續布局5G、電動車等新商機。有別於筆電品牌廠目前主要業務仍以PC為主，代工廠早已展開轉型計畫，包含英業達、鴻海、仁寶、緯創、和碩，普遍PC業務占整體營收比重都未過半，與智慧手機、穿戴裝置、伺服器等業務並駕齊驅。同時，代工廠也積極拓展新領域，除了涉入醫療領域外，近年崛起的電動車更成為鴻海、和碩積極卡位的新商機，廣達、仁寶也擴大切入5G領域，試圖從以往單純代工設備，轉型為可以提供5G專網解決方案的廠商。品牌廠方面，在疫情尚未爆發前，筆電市場長期處於一年出貨量約1.5億台的規模，已是「高原期」產業，宏碁、華碩為了在成熟產業找商機，透過將PC領域細分市場的做法，試圖找到新動能。品牌雙A在電競市場成長趨緩後，近年陸續投入創作者市場，宏碁更從消費筆電一舉跨進強固型電腦領域，成立子品牌Enduro；相比於在PC本業中尋找新生意，宏碁、華碩近年在非PC領域布局反而更積極。
 

美國帶頭，各國圍堵，華為5G勢力式微，諾基亞公告已經拿下165筆5G基地台合約，躍居成為全球5G基地台合約最大供應商，相關合作夥伴及供應鏈鴻海、聯發科、台達電、昇達科等可望受惠。全球電信業者正積極建設5G網路，雖受疫情影響稍有延遲，但5G網路建設已是不可逆的趨勢。過去4G時代，華為電信設備營收最高，拿下全球第一，而諾基亞、愛立信則積極深耕5G基地台商機，甚至南韓三星也急起直追，搶攻5G市場。近期諾基亞及愛立信均固定公布自家5G基地台合約數，華為則自今年初之後就未再公布最新數字。諾基亞公布，已經在全球拿下165個5G基地台商業合約，擁有66個5G營運網路，超過220個5G商業合作協議，地區遍及美洲、歐洲、亞洲、中東及非洲，包含美國AT&T、Verizon、T-Mobile，英國電信，歐洲的Orange、O2、Vodafone，中國大陸的中國移動、中國電信、中國聯通，日本KDDI、NTT DoCoMo；台灣則有中華電信、台灣大、台灣之星。另一方面，諾基亞也積極拓展5G專網企業客戶，搶進歐美及亞洲等地的企業及學校，打造固定無線接入、智慧展館、虛擬實境、視訊監控與分析、智慧港口、智慧健康、雲端機器人。愛立信則協助43個國家，打造86個5G商用網路，已經簽訂139個5G商業合約。三星也積極搶攻5G全球市場，已經拿下美國Verizon、日本NTT DoCoMo的5G基地台訂單。華為的電信設備營收曾經稱霸全球，去年以來並未更新5G合約數。雖根據國際調查機構資料顯示，華為仍是2020年電信設備營收市占冠軍，但進入5G時代，由美國主導，並延伸到澳洲、紐西蘭、英國等地，均限制華為5G設備，讓華為在5G市場充滿挑戰。不過，外電報導，華為及中興近年除大陸市場外，也積極布局中東及非洲市場，目前占當地市占率達五至六成。法人表示，諾基亞在全球5G合約數上持續成長，可望動台灣代工廠商鴻海，晶片合作業者聯發科，電源供應器台達電，微波元件廠商昇達科等營運表現。
 

代工廠大仁寶今年來持續受惠居家工作、遠距教學等宅經濟熱潮，推升筆電銷售暢旺，惟第2季受零組件缺貨加劇影響，營收表現恐低於預期。法人預估，下半年進入仁寶非PC業務出貨旺季，加上第2季遞延的訂單將在第3季發酵，預料第3季營收可望優於第2季。仁寶今年4、5月受到零組件缺貨影響，導致筆電出貨低於預期，非PC業務也有缺料情況，進一步拖累營運表現，導致第2季營收可能較首季衰退個位數百分比。不過，仁寶5月初為活化資產，宣布出售子公司仁寶視訊電子（昆山）不動產，預計處分利益約人民幣4.66億元（約新台幣20億元），若最快在第2季認列相關業外收益，有助獲利較首季成長。法人指出，仁寶第2季除零組件缺料外，運輸供給不順也進一步造成出貨延遲，預期相關訂單將遞延將至第3季，加上下半年新機開始出貨，非PC業務進入傳統出貨旺季，預估第3季營運表現將優於第2季。仁寶5月營收802億元，月減10.2%、年減8.5%，為三個月低點；前五月合併營收為4,395億元，年增20.8%，為同期最佳。出貨量方面，仁寶5月筆電出貨380萬台，月減60萬台，主要受到零組件缺料影響，出貨低於預期且往後遞延，惟仁寶第2季仍將力拚筆電出貨較第1季成長。展望2021年，由於居家工作、遠距教學等需求持續，目前仁寶筆電訂單仍供不應求，預期公司在Chromebook、商用筆電帶動下，全年PC出貨量仍有一成以上增長幅度。
 

馬來西亞疫情嚴峻，官方宣布即日起無限期全國封鎖，當地電子業必須降載生產。大馬是全球被動元件生產重鎮，當地有日、美等地指標廠。因第3季是電子業旺季，大馬此舉將使被動元件生產受阻，國巨、大毅等台廠以非大馬為主要生產地，可望迎轉單。（延伸閱讀：馬來西亞封鎖延長 被動元件廠6成員工續作業）法人指出，第3季是電子業傳統旺季，被動元件為電子終端不可或缺零件，馬來西亞是全球被動元件最重要的生產地之一，生產項目幾乎涵蓋所有關鍵被動元件品項，大馬全國封鎖，當地電子廠僅能有六成人力上工，勢必影響產出，在電子業傳統旺季對被動元件需求激增下，勢必造成供需失衡，相關訂單挪移狀況值得關注。由於國巨產品涵蓋國際大廠在大馬生產的所有關鍵被動元件品項，法人預期將優先獲得轉單。對此，國巨6月28日回應，若客戶有緊急需求，該公司皆會盡全力生產及安排出貨；大毅則說，後續將持續觀察。馬來西亞從6月1日啟動全國封鎖措施，原本預計6月28日解封，但當地疫情並未降溫，總理慕尤丁因而宣布，全國封鎖措施將無限期延長，除非境內單日新增確診數降到4,000人以下、疫苗接種率達到10%，以及加護病房需求降低，否則封鎖措施不會鬆綁。根據大馬官方統計，目前境內疫苗施打率僅6%，且每日新增確診數都超過5,000人，離解封標準還很遠。當地專家憂心勢必衝擊國內經濟，也讓電子業相當緊張。其中，被動元件因在大馬生產最具規模，最受市場關注。根據統計，包括全球MLCC一哥日商村田，第四大MLCC廠太陽誘電，以及全球前二大鋁電容廠佳美工（Nippon Chemicon）、尼吉康（Nichicon），鉭電容二哥美商 AVX，固態電容龍頭松下（Panasonic）等都在大馬設廠，居全球供應要角。台灣也有部分被動元件廠落腳大馬，必須降載生產。其中，華新科在馬來西亞怡保設有廠區，主要供應車用晶片電阻和MLCC。華新科表示，大馬子公司Kamaya Electric（M）SDN. BHD持續取得繼續營運許可函，六成員工及產線人員持續生產運作，部分間接人員仍居家辦公。凱美旗下旺詮約60%至70%的晶片電阻產能位於馬來西亞廠區，公司強調將持續配合當地政府政令管制。