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胡連本月起營收逐月成長；Q4再創高可期
車用連接器胡連公布上半年財報，每股稅後盈餘3.87元，核心獲利符合預期，法人預估，8月後營收將重回成長，第四季為傳統旺季，營收有望再創新高，並維持兩位數成長，今年營運重回近年高峰可期。胡連第二季毛利率雖因銅價衝擊下跌，但相較去年同期仍有顯著增長，上半年稅後盈餘自去年同期0.97元，跳高到3.87元；最新公布7月營收3.64億元，雖因傳統淡季呈現月減，但仍維持近四成的高速年增。胡連表示，公司第二季僅小部分的客戶，一度有因缺晶片問題，略為影響出貨，但目前看來幾乎已全數緩解，尤以中國自主品牌車廠，本季營收預估將逐月成長，全年營收低點會較往年提前顯現。以各區域動能來看，胡連指出，中國本土品牌訂單強勁，預期都維持兩位數成長，另歐美有解封效應，亦有導入新Tier1廠的新單挹注增加，需求也維持高速成長。比較特別的是印尼，雖傳出當地疫情嚴重，但目前生產出貨都還正常，銷售受影響也還不大，近月營收貢獻還超越越南廠，成為東南亞最亮眼區域之一。胡連也認為，從客戶動作看來，第四季傳統旺季仍值得期待，法人預期，下季營收將維持兩位數年增，再創新高。信音Q3營運預期達全年高峰；啟動庫藏股
產品組合優化，連接器廠信音第二季毛利率略優首季，營益率也呈現改善，單季每股稅後盈餘0.45元，表現也優於前季，法人預期，公司第三季營收將挑戰兩位數季增，毛利率持穩；公司也啟動庫藏股護盤，預計買入5千張，區間價17-35元。信音公布上半年財報，第二季中旬後雖面臨缺料問題，導致營收成長受阻，但產品組合仍持續優化，單季毛利率表現仍略優首季，營益率也重回兩位數水準，單季每股稅後盈餘0.45元，雖不如去年同期的高峰，但優於首季的0.4元，上半年每股稅後盈餘0.85元。展望第三季，信音認為，筆電應用並無太大驚喜，應該就是傳統旺季的溫和成長，季增個位數，但非筆電部分成長會優於筆電，包括防水應用、車用、智慧音箱等消費電子等，其中車用透過美國代理商打入新的印度車廠客戶，下半年開始出貨，因而整體非筆電應用的上、下半年差距可望更大。法人預期，信音本季營收將季增5-10%，毛利率持穩，今年全年營收預期仍有機會優於去年，但銅價將是毛利率旺季的變數，全年獲利仍期望趨近去年水準，維持相對高峰。泰碩Q3營收拼重回季增/年增；毛利率續改善
逐步反映成本，連接器廠商泰碩第二季毛利率較首季低點回升，法人預期，第三季在傳統旺季與伺服器、筆電、車用加溫下，營收將挑戰兩位數季增，毛利率持續改善，今年營運力求持穩，獲利則期許倒吃甘蔗，下半年優於上半年。泰碩上半年稅後盈餘5,847萬元，每股稅後盈餘0.67元，第二季獲利較首季低點改善，除毛利率從低點的14.92%，提高到18%外，營益率也同步改善，單季每股稅後盈餘0.54元，是近一年單季最佳。公司表示，第三季包括伺服器、筆電與車用訂單都有增溫，其中筆電受惠傳統旺季效應，加上5G筆電採用散熱片(VC)比重增加，帶動成長；伺服器則與台廠搭配緊密，配合新平台汰換潮，未來在客戶滲透率有機會逐步增長。車用部分，則以車上多媒體系統連接器為主，終端客戶為中國本土品牌車廠，去年開始已有出貨，今年導入車種數增加，下半年表現有會比上半年為佳。 反倒是中國5G基建部分，泰碩表示，雖有緩步拉貨，但動能還不算非常明確，須回歸大環境標案出貨進程而定。 法人預期，泰碩本季營收將溫和季增5-10%，7月營收年增率已轉正，本季營收年增率應該也有機會同步轉正，且因成本轉嫁動作自5、6月才陸續啟動，第三季搭配新料號增加，整體報價可望更趨合理，今年營收力拼年持穩，獲利倒吃甘蔗，下半年優於上半年。太空梭公佈7月營收，年增率連續13個月成長超過10%
太空梭7月營收年增率連續13月增長，年增率連續13個月成長超過10%，月營收緩步走堅。太空梭(2440)產銷絞銅線及線材，在台灣相關的連接器、線廠商當中，屬於中小型業者。近年積極整頓上下游產業，聚焦絞銅線及線材兩大事業體，並跨入車用市場。受惠於遠距商機帶動銅線加工業績成長，並處分新竹芎林廠，去年獲利創新高。在宅經濟持續發燒下，今年首季營收持續走高，營運淡季不淡。總體經濟
電子資訊
研調：疫情紅利不再，科技股估降溫
疫情紅利不再 科技股降溫科技公司因新冠疫情而紅火的時期即將結束。許多人在疫情鎖期間大幅利用科技進行工作和娛樂，導致科技股2020年全年出現驚人的成長，但現在從蘋果到Roku都提出警告：派對就要結束了。但大型科技公司仍預計第3季將出現可觀的成長，但警告它們去年的高速成長已經過去。隨著經濟重新開放和越來越多人接種疫苗，這樣的結果反映出人們開始遠離技術並重返現實世界。串流媒體Roku的服務大幅下降，並掙扎於解決供應鏈問題。該公司4日財報顯示，其平台上的總串流媒體播放時間較上季減少10億小時。該公司還表示，由於努力解決供應鏈問題，其硬體獲利率大幅收緊。其股價下跌6%，Etsy財報指出口罩銷量下降，並示警成長將放緩。Etsy在4日發布的第2季財報也超出預期。但對當季財測明示疫情帶動的電商榮景出現停滯，投資人因此開始拋售該股。該公司甚至在部分業績數字中排除口罩銷售，代表隨著全美的口罩強制令解除，銷售量開始下降。蘋果警告晶片短缺可能會影響iPhone和iPad銷售，顯示即使是善於管理供應鏈的蘋果也不能倖免於晶片短缺。該公司還表示，接下來的業績預計不會出現像2020年那樣的成長，這也導致其股價走低。亞馬遜營收出現罕見的下滑，並警告成長幅度將自2020年的高點放緩。即使連續第3季營收達1000億元，但調降了第3季成長預期。亞馬遜的財務長表示，該公司的成長率低於去年，第3季可能更困難。即使如此，亞馬遜預計本季仍將實現兩位數的成長。臉書預計第3季表現將會更嚴苛。與其大型科技同業一樣，臉書也示警瘋狂的疫情帶動成長已經結束，並預計第3季的廣告銷售成長將放緩。話雖如此，臉書預計本季仍將成長約31%。
VR新品挹注動能，宏達電7月營收年增逾三成
宏達電公布7月合併營收3.74億元，月減43.71%、年增31.63%；累計今年前7月合併營收28.98億元，年減2%。宏達電表示，由於疫情使工作、醫療保健、教育及娛樂等領域紛紛改採線上方式，也讓VR虛擬會議應用在工作、學習與娛樂，並創造許多創新應用內容，而公司近年積極強化VR生態圈已逐步展現成效。宏達電董事長王雪紅在日前股東會中表示，虛擬實境應用如VIVE Sync會議軟體和VIVE Business全方位VR商用解決方案等產品，能帶來真實面對面的體驗，讓人們可以自在的進入虛擬世界中進行社交互動、會議、學習與訓練等活動，虛擬實境的應用將會更廣、更多元。宏達電第二季在兩款VIVE新品和VR商用解決方案的帶動下，單季稅後虧損5.5億元，虧損幅度較首季、去年同期大幅收斂，每股虧損0.68元，虧損幅度連續四季收斂，並寫下2018年第一季以來單季最佳表現。
全球NB Q3出貨衝刺全年高峰，惟供應鏈備料具挑戰
第2季進入教育標案需求高峰，電競及商用NB需求亦相當強勁，然面板、顯卡、板端IC及載板供應較預期惡化，部分業者更因零組件供給長短腳導致更大的缺口，2021年第2季全球NB出貨(未計可拆卸式機種)季增幅不如先前預期。DIGITIMES Research分析師蕭聖倫表示，第3季在需求面臨飽和、供給面IC缺口未解下，全球NB出貨預估僅能再增長2%以內；第4季則將僅商用領域有混合工作(hybrid working)需求支撐，全球NB出貨恐反轉走弱。DIGITIMES Research分析，第2季前六大品牌出貨表現以華碩、聯想及宏碁較佳，華碩因電競NB出貨表現強勢，排名超越蘋果(Apple)來到第四，聯想及宏碁則皆受惠於Chromebook標案大增，出貨佔比皆較第1季提升。台灣代工廠則以組裝全球7成以上Chromebook的廣達表現最佳。DIGITIMES Research指出，第3季主要品牌出貨表現將各異，龍頭惠普(HP)及第二名聯想面臨教育巿場顯著衰退，皆難以透過衝刺消費及商務領域彌補缺口。第三名戴爾第2季料件長短腳問題較其他品牌嚴重導致出貨顯著低於預期，第3季將努力改善料況，並衝刺辦公室重啟商機，表現可望優於對手。第3季台灣代工廠表現方面，仁寶及緯創皆將受惠來自美系大客戶訂單成長，出貨佔比將較前季提升。
Q2全球伺服器出貨季增9% Q3雲端挹注估季增13%
根據DIGITIMES Research分析師龔明德調查研究，今(2021)年第2季受IC、零組件短缺影響，全球伺服器出貨量季增幅度較原預估小，僅為9.2%；第3季預期美系、中系大型資料中心、品牌業者因應雲端服務、企業客戶AI、高速運算等需求升溫，加上開始較多採購新一代CPU機種，尤以北美四大資料中心拉貨力道強勁，雖可能受到IC短缺所擾，全球伺服器出貨量仍可望季增達13%。DIGITIMES Research指出，今年第2季因伺服器庫存去化已到一定水準，大型資料中心及品牌商恢復拉貨，又以北美四大資料中心增幅較顯著，合計拉貨量季增達16%，也使廣達、緯穎、鴻海伺服器出貨量季增皆達雙位數，尤以緯穎最為明顯。在疫情影響下，預期第3季伺服器需求力道強勁，在家辦公(WFH)或企業分流上班將成新常態，遠端視訊會議、影音串流及電子購物等需求持續增加，帶動雲端業者增購伺服器，加上中、美系大型資料中心、品牌客戶開始更多購置搭載英特爾(Intel)、超微(AMD)新平台伺服器，DIGITIMES Research預估第3季將為2021年全球伺服器出貨高峰，尤以微軟(Microsoft)因雲端服務、遠距會議軟體工具等需求，對伺服器採購量季增幅將最明顯。展望第4季，DIGITIMES Research則指出，雲端資料中心、品牌客戶拉貨將放緩，但預估第3季因IC、零組件短缺無法完全滿足客戶需求部分將遞延，缺料問題亦可望逐漸紓解，預期全球伺服器出貨量僅個位數季減；以上下半年觀察，全球伺服器出貨量在雲端服務及新CPU機種等需求拉動下，下半年總出貨量將優於上半年，上下半年出貨比例約為45:55，全年出貨量可望突破1700萬台，成長5.1%。
美政策力挺電動車 二極體廠迎大單
美國總統拜登簽署行政命令，預計在2030年前，美國市場銷售電動車必須要達到40～50％目標，且預估在2026年前將推出新汽車排放規定，代表美國也將與歐盟並肩，大力推動電動車市場發展。法人預期，切入車用零組件供應鏈的強茂、德微及台半等二極體廠，後續將持續大啖這波電動車大筆商機。隨著歐盟祭出多項政策，積極推動電動車市場發展，美國也開始加入大力推動電動車發展的國家之一。拜登日前簽署行政命令，預計在2030年前，市場上銷售的電動車、混合動力車等非純燃油車至少要達到40～50％左右水準，另外在2026年前更將推出新汽車排放廢氣規定，藉此加速電動車市場發展。根據外媒報導，目前通用汽車、克萊斯勒及福特等美國主要車廠也發表聯合聲明，希望能在2030年前達到電動車年銷量40～50％水準。美國2020年電動車市場規模僅25萬輛，占全年1,600萬輛的2％，相較歐盟及中國低上不少。因此法人認為，若是美國開始大力追趕電動車市場，屆時不僅是特斯拉、通用及克萊斯勒等美國車廠將會擴大電動車零組件拉貨力道，進入美國市場銷售的豐田、BMW及賓士等其他車廠，亦必須符合美國政策，加大電動車銷售比例，將可望推動電動車、混合能源車等非純燃油車市場需求大幅增加。目前切入車用零組件供應鏈的二極體廠強茂、德微、台半及朋程等相關廠商都有望同步受惠。其中，強茂為台灣最大整流元件大廠，目前已經順利攻入車用零組件供應鏈，且現在更開始加大力道研發絕緣柵雙極電晶體（IGBT）、碳化矽（SiC）MOSFET等新產品，準備迎接電動車爆發商機。值得注意的是，德微先前二極體產品僅侷限應用在消費性市場，不過在母公司達爾力挺效應下，德微在車用市場發展迅速，且又順利取得敦南車用零組件封裝設備，將可望替德微在車用市場發展添上額外動能。
仁寶7月營收1079.88億 創今年單月次高
仁寶第二季飽受缺料之苦，在欠料終於補上、商用與消費性筆電迎接旺季下，7月營收以1,079.88億元寫下今年單月營收次高，較上月成長18.1％，較去年同期成長20.3％，筆電出貨量也逆勢月增10萬台、來到490萬台。仁寶第二季接單大好，原本看好筆電出貨量將繳出雙位數百分比季增，但第二季筆電出貨量僅有1300萬台、季減10萬台，而供應鏈第二季的欠料補上，加上單價比Chromebook明顯高不少的商用筆電、消費性筆電準備進入出貨旺季，終於帶動7月出貨量上升至490萬台。出貨量與營收不僅沒有因為季初客戶拉貨減少而下滑，一時也還看不見Chromebook訂單降溫的影響，而第二季因為缺料、出貨不如預期的非筆電產品，7月出貨狀況也同樣月增。仁寶將在本週四舉行法說會，由總經理翁宗斌主持，會中除了公布第二季財報之外，也可望釋出下半年對全球筆電需求的看法。
PC明年出貨喊高標 2022拚年增雙位數
去年看好宅經濟效應，PC品牌廠多喊出出貨年增三成以上的成長目標，拉升全年出貨總量突破3億台。但受缺料影響，多家研調機構預估今年筆電出貨總量將落在2.6億台以下，品牌廠達成率約八成水準。不過PC品牌廠仍對2022年訂下高標，考量今年遞延出貨的情況，喊出年增一成的出貨目標。對比去年下半年，今年缺料情況在各家幾乎撒盡庫存、部分料件連水貨市場都很難掃到足夠料源下，供應鏈業者指出，品牌廠在今年上半年持續就一些關鍵零組件提前下長單，以確保2022年供貨量。同時，預期因缺料造成的遞延出貨，可望在明年上半年持續為筆電市場增溫，各品牌廠對明年仍設下出貨高標。依品牌廠向供應鏈端釋出的目標出貨量中，位居前兩大的惠普及聯想，今年出貨目標不變，仍分別高達8,000萬台及7,500萬台，戴爾則要比今年原訂的5,000萬台，再增長一成、達5,500萬台。至於雙A部分，華碩日前透露有機會達到接近全年2,400萬台目標，2022年內部則設下挑戰3,000萬台的高標。而宏碁原估今年拚2,200萬台的出貨量，明年則喊上2,500萬台。由於受到料件缺口仍有逾一成的影響，多家品牌廠已下修2021全年出貨量，另一方面，多家研調機構預估今年筆電出貨總量約2.3～2.6億台。不過，若依品牌廠設下的積極目標，明年全球筆電出貨量將一舉推升至突破3億台的新高。Omdia認為，在缺料影響延續下，整體筆電市場的出貨淡旺季將受供應鏈影響而變化，也不一定與市場需求同步。因此今年下半年筆電市場預期將不若以往是全年旺季，但明年上半年也不會像往年一樣是淡季。Omdia並預測，今年全球筆電總量將年增16.8％、達近2.6億台，各品牌廠的筆電出貨達成率則約為八成，僅聯想可望在商用及中國市場的高市占率支撐下、減小Chromebook出貨收斂帶來的影響，而有九成以上達成率。DIGITIMES Research則預期，今年第二季受惠教育標案出貨達高峰，電競及商用市場需求亦強勁下，全球筆電出貨以近6,017萬台、站歷史單季次高後，第三季還將季增1.3％、達近6,100萬台。惟品牌廠減少Chromebook出貨、轉向商務及消費新機，恐將使得長短料現象惡化，致第四季在僅商用領域有混合工作需求支撐下，全球筆電出貨可能將再反轉走弱、跌至5,900萬台以下，全年總量約為2.47億台。
OPPO與夏普在台灣的專利訴訟 勝訴
OPPO宣布，台灣智慧財產及商業法院近期針對夏普起訴OPPO智慧型手機涉及專利侵權案（109年民專訴字第52號）做出判決，駁回夏普全部的訴訟請求，並要求夏普承擔所有訴訟費用，判定OPPO在台灣銷售的智慧型手機不侵權。OPPO表示，夏普於2020年4月1日在台灣對OPPO智慧型手機提起上述專利侵權訴訟，該專利涉及一項LTE無線通訊技術，台灣智慧財產及商業法院駁回了夏普的全部訴訟請求，這代表OPPO與夏普在台灣的專利訴訟中取得全面勝利。
廣達7月營收947.57億 衝今年單月次高
Chromebook退潮，不過，廣達7月營收以947.57億元創下今年單月營收新高，月增4.8％、年減13％，筆電出貨量也因為Chromebook需求下滑而月減10萬台、為590萬台，是今年以來單月出貨量首度低於600萬台。雖然廣達7月筆電出貨量月減1.66％，但營收仍月增4.8％，顯示低單價的Chromebook需求下滑，但是單價比較高的商用、消費性筆電，仍按時迎接旺季，伺服器也按照原預期進入旺季。廣達預計本週五公布第二季財報與第三季展望，由廣達副董事長梁次震主持，可望釋出下半年筆電市場需求看法與廣達第三季營運預期。