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鴻海Q3營收估季持平；EV擬於歐洲設廠
鴻海8月12日舉行法說會，展望後市，鴻海預期，由於上一季基期較高，且手機處於新舊產品交替期，整體第3季營收持平上一季，並認為半導體零組件缺料情況持續，維持缺料至2022年第2季看法不變，不過集團多為一線客戶，缺料影響在控制範圍。電動車EV方面，除了美國、泰國設廠計畫之外，目前也評估歐洲設廠，已與相關廠商洽談中，目標維持電動車於2023年開始有較為明顯營收貢獻。 鴻海公布第2季財報，第2季營收達1兆3515億元，毛利率6.03%，優於上一季以及去年同期，營業利益325億元、年增45%，稅後淨利298億元、年增30%、創歷年同期新高，EPS為2.15元。展望後市，鴻海董事長劉揚偉(附圖中間)指出，由於上一季基期較高，且手機處於新舊產品交替期，預期第3季營收持平上一季，以產品線來看，消費智能產品(手機為主)出貨會略為季減、但仍有強勁年增率；雲端網路產品(伺服器為主)也會較上季成長，不過受到缺料影響、且去年同期基期較高，因此較去年同期會略為衰退，不過其中CSP業者(雲端服務商)需求暢旺，來自CSP的伺服器出貨將呈季增、年增；電腦終端產品(包括PC)預期較上季成長、但較去年同期略為衰退；元件及其他產品(包括零組件相關)，由於連接器、鏡頭模組大幅成長，不論季對季、年對年都會顯著成長。針對缺料情況的觀察，劉揚偉指出，半導體零組件缺料情況持續，尤其又以成熟製程IC缺料情況最為嚴重，因此維持缺料至2022年第2季看法不變，不過集團多為一線客戶，因此缺料影響在控制範圍。劉揚偉進一步指出，近期觀察亞洲地區疫情有擴大跡象，而亞洲是ICT零組件重要基地，因此雖然目前缺料在集團控制範圍，但還是要密切觀察疫情發展情況。至於鄭州洪水對手機組裝的影響？劉揚偉表示，洪水已經消退了，且影響廠區不是手機組裝廠，對手機出貨影響不大。 電動車方面，劉揚偉表示，目標2023年美國與泰國廠實現量產，工廠設立的關鍵，在於要為客戶提供創新電動車，以及提供垂直整合解決方案，美國廠方面，集團已於5月中旬與Fisker簽協議，目標至2023年，該廠開出15萬輛年產能，並逐年增加至30-35萬輛年產能。劉揚偉表示，泰國廠方面，則是攜手PTT泰國國家石油打造EV開放平台，打造相關零組件與平台，服務全球車廠，前期會以當地市場為主，之後再拓展至海外市場，初期將規劃大約15-20萬輛年產能。劉揚偉指出，目前也評估於歐洲設廠，已與相關廠商洽談中，目標維持電動車業務於2023年開始有較為明顯營收貢獻。
仁寶Q2 EPS 0.57元，上半年獲利年增96%
仁寶8月12日舉行法說會，並公布第二季財報，營收2609.94億元，季減3.33%、年減1.01%；毛利率3.4%，季減0.2個百分點、年增0.3個百分點；營益率1%，季減0.2個百分點、年增0.1個百分點；稅後淨利24.67億元，季減5.84%、年增24.16%，每股盈餘0.57元。仁寶累計上半年稅後淨利50.87億元，年增96.26%，每股盈餘1.17元。 仁寶指出，第二季雖筆電、智慧裝置等需求仍然強勁，但受零組件缺料影響，導致營收較上季下滑，也因缺料影響，生產效率及產能利用率下滑，第二季合併營業淨利25.49億元，季減22%，不過仍有年增7%的表現，而獲利上則因有業外挹注，推升稅後淨利達24.67億元，年增24.16%，單季每股盈餘0.57元。
IDC：陸H1平板電腦市場出貨量年增近三成，H2競爭加
儘管與去(2020)年同期相比存在諸多挑戰，但今(2021)年第二季全球平板電腦市場依然實現了年增長。根據IDC全球個人計算設備季度追蹤報告數據顯示，平板電腦市場增幅稍有緩和，但仍保持了3.9%的年增長，總出貨量約4,040萬臺；累計今年上半年全球平板電腦整體市場出貨量8,035萬臺，年增24.4%。與全球市場相比，第二季中國平板電腦市場出貨量約715萬臺，年增8.3%，繼續穩步提升；今年上半年累計出貨量1,340萬臺，年增29.7%。雖然增幅高於全球，但中國國內市場上半年整體趨勢呈現「激戰前的寧靜」；由於市場需求的日趨穩定，渠道庫存的恢復及大部分廠商年度最有競爭力的新品都集中於下半年上市，預計未來數月中國平板電腦市場將會進入「見血」的殘酷競爭局面。IDC全球移動設備追蹤專案高級分析師Anuroopa Nataraj表示，儘管供應鏈仍有短缺，但平板電腦在教育市場的機會依然充足，線上學習獲得了快速發展，推動教育領域的數位化轉型；雖然全球沒有單一的解決方案，但許多新興國家市場繼續加大Android平板電腦的使用率，而美國和加拿大等一些先進國家市場的學校更傾向於Chromebook。儘管如此，隨著學校開始向開放平臺變革，歐洲地區及一些亞洲國家最近也出現Chromebook的興起。更大的擔憂則是，消費者對平板電腦的需求比Chromebook甚至更廣泛的個人電腦市場放緩得更快。 第二季中國平板電腦商用市場出貨量約118萬臺，年增18.9%，教育市場依然強勢，保持2位數增幅，大型企業在金融、交通、製造和服務等行業呈現強勁態勢；消費市場出貨約597萬臺，年增6.4%，今年「618」期間部分機型優惠力道較大，推動了消費市場的穩步提升。IDC中國高級分析師郭天翔表示，中國平板電腦市場上半年整體趨勢表現穩定，但下半年將會充滿火藥味，各大廠商對平板的重視程度相較疫情之前明顯提升，各方面投入隨之增長。6月開始，華為、小米(1810.HK)、榮耀等廠商將陸續發布旗艦新品，蘋果也會一如既往地在秋季更新產品。「後疫情時代」，消費者需求逐漸飽和，難以繼續保持大幅增長的情況下，市場競爭之劇烈將前所未有，如何在有限的市場容量中獲得更大的生存空間，可以從以下方面考慮。一、繼續緊抓教育用戶。日前中國政府「雙減」政的頒布，對線上教育和線下課外輔導形成沉重打擊。如果將「教育資源」看成是一個「產品」，政策的變化是從「供應端」進行了限制，但家長和學生的「需求端」沒有下降，畢竟高考、中考的考試政策並沒有改變，尤其是高中錄取率還會繼續降低，教育的競爭並沒有減弱。因此消費者對於教育資源的需求依然存在，而提前在硬體中植入大量優質教育資源將會是一種解決辦法。教育政策的變化使得線上教育資源難以獲取以後，是否推動未來消費者對教育硬體，尤其是植入教育資源的平板電腦的更大需求，值得拭目以待。 二、加大硬體的差異化，如何加大硬體的差異化，提高產品辨識度，增加消費者的首先關注度將會更加重要。三、提升軟體使用體驗，怎樣帶來更好的使用體驗，與其它終端的協同更為便利，應用生態更加豐富將成為未來平板的核心競爭力。四、開拓新的使用場景，對於個人消費者，「生產力工具」 勢必重新成為各家旗艦產品未來發展方向；對於政府和企業用戶，「數位化轉型」也將帶來更多對平板電腦的需求。另外，平板電腦作為可攜式顯示器，與筆記型電腦搭配使用或許成為一種新的使用場景。
歐盟將於9月份針對通用移動充電器提出立法
一名知情人士周四透露，歐盟委員會將於下個月提交立法，在歐盟內為手機和其他電子設備建立通用充電器。此舉對蘋果的影響將比其競爭對手要更大。iPhone和大多數蘋果產品使用的是Lightning介面，而安卓設備使用的是Type-C介面。歐盟委員會2019年的一項影響評估研究發現，2018年歐盟手機銷售的充電器中有一半使用USB micro-B連接器，29%使用Type-C介面，21%使用Lightning介面。該消息人士稱，歐盟執委會目前正在起草這項立法，但沒有透露更多細節。
健和興Q3營收可望維持高峰；H2營益率估續優H1
核心動能維持強勁，連接器廠商健和興7月營收維持近4億元的次高水準，法人預期，第三季有機會維持前季高峰，只要銅價穩定，第四季還有高點可期，今年營收年增率將逾三成，獲利登峰，而因電動車與基建是全球疫後復甦的主流，公司取得不錯產業地位，明年營運續創高可期。健和興上半年營運超標，除營收高成長外，第二季營益率也優於預期，上半年每股稅後盈餘2.27元，已趨近去年全年水準，7月公布營收近4億元，是僅次於5月的歷史次高，年增率53%。法人認為，建和興的傳統旺季大約落在第二季與第四季，但6月因有內部產線調整的因素，導致營收較5月高峰下滑，7月重回月增，以目前市場氣氛看來，第三季有機會與第二季的歷史新高趨近，假設銅價穩定，第四季應該還有高點可期。除營收外，健和興毛利率穩定、營益率走揚，也會讓獲利成長優於營收，根據大型法人的預估，下半年公司在毛利率與營益率的表現，都會比上半年持續成長，全年毛利率應該會落在35-36%間，營益率上看24%以上，全年每股稅後盈餘將超過5元，創下新高。因全球疫後復甦的主流，包括電動車與基礎建設，健和興過去在大電流相關連接器，取得不錯產業地位，法人認為，未來幾年在中國、美國甚至歐洲主流電動車車體連接器、充電樁設備與綠能、5G基建都會有不錯進展，明年營收獲利有機會同步再創高。
研調：Q3旺季需求帶動，Server DRAM報價估季增5-10%
根據TrendForce調查顯示，第三季server DRAM合約價在買賣雙方的議定上明顯難以取得共識，使得合約市場價格較以往來的混亂。觀察七月價格走勢，主流模組32GB RDIMM報價雖月增5-7%，但呈現有價無市的窘態，意即該產品的銷售位元於本季將部分呈現衰退。TrendForce預期，由於DRAM產業屬寡占格局，目前供應商仍有相當程度的議價能力，預期第三季server DRAM報價仍能較上一季度上揚5-10%。TrendForce指出，雖然在高容量模組64GB RDIMM的需求因新平台布建而有所提升，但整體整機的server DRAM使用量(content per unit)則未有明顯增加，反而呈現一條64GB抵兩條32GB的交替潮，並非如原廠預期的一對一轉換，此現象也導致64GB RDIMM七月報價則更為分歧，月漲幅達5-7%，部分成交價甚至低於上述範圍。TrendForce分析，買賣雙方對server DRAM價格難以產生共識的關鍵，可歸因於DRAM原廠普遍認為第三季為伺服器旺季，加上平台轉換需求帶動，皆將增加server DRAM使用量，促使原廠提前將產能調整至server DRAM，以滿足供貨達成率。儘管供給量雖較前兩季顯著提升，但由於資料中心業者擔憂疫情造成供應鏈出現斷料之情形，故今年上半年已經進行超額備貨的策略，導致庫存水位提高，需要時間去化庫存。需求端採購態度模式轉為保守，第四季合約價不易上漲。目前除了北美enterprise OEM已談定價格外，多數雲端業者與中國OEM仍處價格協商階段。TrendForce研判，在DRAM供應商在銷售目標與達成率的壓力下，不排除在八月份出現較多「特殊交易(special deals)」的案例，例如以綁定合約的方式來調整價格。整體而言，需求端的採購態度較今(2021)年上半年已明顯轉變，隨著伺服器與PC等諸多應用需求逐漸走弱，整體DRAM市場將逐漸進入供過於求的態勢。TrendForce預期，由於DRAM產業屬寡占格局，目前供應商仍有相當程度的議價能力，預期第三季server DRAM報價仍能較上一季度上揚5-10%，然而在合約價未議定的前提下，成交量非常有限，對於第四季的價格走勢更增添許多不明確的因素。
金利公佈7月營收，年增率連續7個月成長超過10%
金利7月營收創12個月來新高，年增率連續9月增長，年增率連續7個月成長超過10%，單月營收中性偏正向發展。金利沖壓件廠，生產導線架及散熱片。國內精密連沖壓和精密模具廠，產品以內銷為主。以各種精密電子連接器端子、外殼、繼電器、可變電阻零件製造，沖壓出來的五金零件等。第一季營收為3.85億元，年增43.12%。近5日以來股價跌0.61%，落後同期大盤(漲0.13%)短期股價無明顯表現，短期股價波動與大盤相距不遠，應有上攻動能。
平板、筆電新品齊發 觸控模組雙雄迎旺季
觸控模組雙雄 GIS-KY 業成、TPK-KY 宸鴻進入下半年傳統旺季，在平板、筆電等新品拉貨動能挹注下，7 月營收明顯回溫，雖然整體供應鏈仍面臨零組件吃緊狀況，但雙雄均看好傳統旺季可期。觀察雙雄 7 月營收，業成續站穩高檔，單月營收達 129.98 億元，月增 0.76%、年增 30.54%，為今年以來單月新高，宸鴻也在各產品應用回溫下，7 月營收回升至 91.14 億元，月增 28.4%、年減 25.5%。展望下半年，業成樂觀看待筆電、平板動能仍將延續，加上客戶新品陸續推出下，整體營運將優於上半年，近年也因應產能需求，持續著重成都廠平板、筆電產能擴充，今年資本支出將達約 70-80 億元、年增逾 4 成。據了解，業成大舉擴充成都廠產能，正是因應蘋果 (AAPL-US) 今年度平板、筆電新機搭載 MiniLED 背光技術，市場預期下半年 MacBook 新機也將搭載 MiniLED 背光技術，有助業成營運再加溫。宸鴻 7 月也在筆電、平板需求強勁，加上舊手機訂單挹注下，營收有大幅度成長，但由於今年起並未有新手機訂單，宸鴻認為今年主力動能仍來自筆電、平板，隨著 8 月新品逐步放量，營運將重回正軌。此外，過去觸控雙雄主要競爭對手中國觸控模組廠歐菲光，因遭踢出蘋果供應鏈，因此讓蘋果平板、筆電觸控模組訂單又回歸由台廠宸鴻、業成分食，也減少過去削價競爭搶市占狀況，有助雙雄營運穩健成長。
英飛凌加速電動車發展 助攻福斯完成ID.4環美計畫
電動汽車的時代正加速到來。當今生產的每七輛汽車中就有一輛是電動車。為了展示電動車（EV）的出色動力與便利性，美國福斯汽車公司與長途駕駛專家Rainer Zietlow 合作，於近日在維吉尼亞州赫恩敦市的福斯汽車總部開啟了福斯ID.4環美之旅。英飛凌科技股份有限公司（FSE：IFX/OTCQX：IFNNY）為全新福斯ID.4提供了50多款半導體元件支援，助力高能效的電動汽車和充電基礎設施。此外，本次路測的駕駛路線將覆蓋全美，途經5個英飛凌據點，分別是密西根州利伏尼亞、加州聖荷西、德州奧斯丁、加州埃爾塞貢多以及華盛頓特區。嚴格的碳排放標準正在加速電動汽車在全球範圍內的普及。例如美國加州規定2035年時，所有出售的新車和皮卡車必須為零排放車輛。消費者喜好的改變再加上新型電動車的上市，進一步增加了去年電動汽車的銷量。半導體對於電動汽車的發展至關重要，是驅動電動汽車和未來交通實現碳中和的基礎。到2030年，預計50％以上新生產的汽車將是混合或純電動汽車。透過遵循「清潔、安全和智慧」的原則，英飛凌攜手汽車製造商和供應商打造採用電氣傳動系統的車輛，並提供眾多的半導體解決方案。僅在今年，全球就有超過35款採用包含英飛凌功率半導體的傳動系統的純電動車型和插電式混合動力車型投產。ID.4是福斯首款純電動SUV，也是該品牌首款全球發佈的電動汽車。在美國上市的ID.4由77 kWh（淨電量）電池組供電， ID.4 Pro後驅版的續航里程達到約517英里（WLTP）。在充電功率為125 kW的公共直流快速充電站，ID.4可在約38分鐘內將電量從5％充至80％。英飛凌為ID.4提供了50多種半導體元件，其中包括功率半導體、微控制器和驅動IC。電氣傳動系統的核心元件是來自HybridPACK Drive產品系列的功率模組，負責電池與電動機之間的電能轉換。除了汽車，英飛凌的半導體也在充電基礎設施和加快充電速度方面發揮著重要作用。英飛凌很榮幸擔任福斯ID.4車隊的贊助商，該車隊的車手將駕駛福斯汽車最新款電動車完成3.7萬英哩的環美之旅。在98天的時間裡，長程駕駛專家Rainer Zietlow與副駕駛Derek Collins計畫駕駛最新的福斯ID.4電動車穿越48州，造訪600多家經銷商、200 多個Electrify America充電站以及5處英飛凌據點。
需求減緩 PC恐難再大賣
根據日經報導，Chromebook筆電製造商已削減零件訂單，這是新冠肺炎疫情下，PC銷售大爆發局面可能告終的第一個跡象。多名產業主管透露，近期PC業者向供應商大砍至少百分之二十的訂單。由於相關供應鏈廠商也陸續釋出展望調整的訊息，讓外界密切關注下半年PC銷售發展態勢。日經亞洲報導，Chromebook這種搭載Google作業系統的輕量級筆電，去年銷售幾乎增加一倍，反映學校改為遠距教學帶來的需求，目前日本仍有向學校供應Chromebook的大型計畫將延續至明年，然而，供應鏈傳出砍單幅度，代表今年Chromebook的出貨量會比PC業者稍早的預估少一千萬台。日經引述筆電晶片供應商創惟科技一名主管表示：「今年稍早，在全球晶片短缺之際，我們每天被要求為Chromebook準備更多零件。但從七月以來突進行調整。」另一家名列全球前五大的PC業者也證實，「美國市場去年需求非常快速提升，而現在，我們預期需求年底前將放軟。」日經提到，為全球幾乎所有筆電製造商供應觸控模組的義隆，也注意到需求放緩的情況。義隆在Chromebook觸控板的市占率約有九成水準，該公司日前在法說會中提到，下半年在Chromebook確實有下修現象，主要是出現長短料問題，其面板規格大約是十一點六吋，但價格已跟一般十四、十五吋面板價格相當，所以品牌廠以利潤考量，會選擇投入更多資源配置在常規筆電產品。客戶包含惠普、戴爾、華碩和宏碁的另一家筆電供應商主管，也證實Chromebook訂單減少，歸因於隨多國學校恢復上課、遠距學習終端需求減少。他說，Chromebook出貨量仍將比去年明顯提高，「只是需求不像今年初電腦製造商預期般強勁」。面對唱衰言論，華碩昨舉行法說會，證實看到下半年需求減弱，但由於預期新興國家教育用筆電需求看增，加上金融機構開始採用，長期訂單仍不看淡。而宏碁近年則加速往新事業邁進，從根本上跳脫筆電可能衰退局面。
聯想Q2大賺 每天進帳1.4億
全球最大個人電腦大廠聯想集團8月11日公布第2季財報（2021財年第1季），淨利潤4.66億美元（約新台幣131億元），創歷史新高，年增119%，平均每天賺新台幣1.4億元；營收169.3億美元（約新台幣4,759億元），年增27%，獲利大增的主因是個人電腦的平均售價上漲6%。聯想集團董事長楊元慶在財報中指出，展望未來，將持續加大研發投入，力爭三年內研發金額翻倍，將著力投資「新IT」，包括邊緣計算、人工智能、5G雲網融合、智慧物聯網等領域。聯想集團表示今年第2季聯想的研發投入年增40%，研發領域從人工智慧、5G和包括智慧電腦、智慧會議、混合雲和綠色資料中心等高利潤產品設計，到提升競爭力的服務系統和工具。楊元慶表示，聯想從設備廠商到服務和解決方案提供商的轉型，已經見到明顯的成效。值得注意的是今年新成立的方案服務業務集團（SSG），收入年增37.5%至11.8億美元，這是聯想集團成長速度最快的業務領域。楊元慶說，SSG將幫助聯想改善獲利能力，聯想戰略能不能實現，很大程度是取決於SSG能否取得成功，因為這是要改變基因的事情。香港信報報導，針對聯想擬公開發行存託憑證（CDR）在科創板上市，聯想集團執行副總裁兼首席財務長黃偉明於業績發布會指出，集團已遵循大陸監管要求進行了一些上市前準備工作，例如對管理層的上市輔導，且由上市輔導機構向監管部門報送了上市輔導總結報告，正在等待申請上市。至於晶片短缺問題，聯想集團總裁兼首席營運官蘭奇（Gianfranco Lanci）表示，情況已持續三至四個季度，改善可能要待到明年中，而應對短缺方面，集團較競爭對手具有優勢，因約五成部件由集團內部提供，增加了調配靈活性，且集團已採取措施增加庫存水平，來加快向客戶交付產品。根據聯想集團財報，營收最大的是智慧設備業務集團（IDG）。
立訊分食iPhone訂單 劉揚偉：鴻海有累積50年優勢
中國立訊分食即將上市的iPhone 13訂單，外界擔心鴻海在蘋果供應鏈地位，鴻海董事長劉揚偉在今日法說會表示，不針對單一客戶及產品回應，但鴻海有累積50年的人、財管理實力，以及五大優勢，並再次強調今年追求獲利、EPS極大化。劉揚偉認為，鴻海的真正優勢在於全球布局完整、龐大的產能、垂直整合、量產的速度、以及跟客戶的夥伴關係，對於成長有渴望、速度、與彈性，這些都是鴻海能夠在ICT產業可以有突出表現的原因，也是客戶最重視的價值所在。劉揚偉指出，在包含手機的消費及智能產品部分，第三季進入新舊產品交接期，這類別營收將比第二季略為衰退，但比去年同期強勁成長。另外，雲端服務供應商進入消費旺季，但因缺料，將導致第三季營收季減。電腦終端產品市況需求續好，第三季營收表現預期季增。元件部分，因連接器、鏡頭模組大幅出貨，將有顯著成長。鴻海整體第三季營收將與第二季持平。
蘋果為iPhone 13尋找更多中國供應商
日媒引述消息指出，蘋果正在中國尋找更多供應商，幫助其生產最新款iPhone，顯示儘管華府試圖抑制北京的技術野心，中國的技術競爭力仍在上升。《日經》獲悉，中國立訊精密將負責生產3%的iPhone 13系列。蘋果計畫在明年1月前生產9000萬至9500萬支新手機。報導引述消息人士稱，立訊將於本月開始生產高階機種iPhone 13 Pro，這對1家從未獨立生產iPhone的公司來說是1項重大突破，一般而言，蘋果供應鏈的新進業者一開始會先製造較舊的iPhone機型。《日經》引述知情人士稱，立訊去年收購的南韓相機模組製造商Cowell及台灣金屬機殼製造商鎧勝（Casetek ），也將為今年的新iPhone提供關鍵零部件。1家iPhone供應商的資深高層表示：「儘管立訊今年僅生產一小部分的iPhone，我們仍不能鬆懈。如果我們不加強自身競爭力，他們很快就會成為主要供應商。」報導指出，中國蘋果供應商的崛起，勢必會讓美國、台灣、日本及南韓的對手付出一些代價，其中一些競爭對手可能看到訂單份額縮減，甚至被迫完全退出蘋果供應鏈。《日經》也獲悉，此前只為iPhone提供玻璃背板及蓋板的湖南藍思科技，今年也將首度供應金屬外殼，因為該公司在去年收購同行的金屬機殼廠。中國最大智慧型手機攝像頭製造商舜宇光學今年也將首度打入iPhone供應鏈，據消息人士稱，這家公司將提供後置相機鏡頭，但是其供應佔比仍小。知情人士還透露，如果京東方在本季獲得蘋果批准，最快將在下個季度開始為iPhone 13提供高階OLED面板。該公司去年已開始為舊款iPhone提供OLED面板。