會員動態
總體經濟
外銷訂單旺 9月拚連19紅
經濟部10月20日將公布9月外銷訂單統計。隨著各國加速疫苗施打及陸續推動振興方案，有利全球景氣穩健復甦，預估9月外銷訂單金額為580億～595億美元，年增15.9％～18.9％，動能可望延續，出現連續19個月正成長。8月外銷訂單來到535億美元，歷年同月新高，年增17.6％，為連續18個月正成長。經濟部統計處表示，隨全球經濟穩定復甦，終端消費動能穩健，帶動科技應用產品及傳產貨品需求熱絡，加上國際原材物料行情維持高檔，致各大貨品接單續強。統計處表示，展望未來，COVID-19變種病毒持續在全球蔓延，中美貿易與科技紛爭未解，加上時序進入秋冬，外界對疫情有再升高的疑慮，恐增添全球經貿的不確定性，但隨著各國加速疫苗施打以及陸續推動振興方案，預料有利全球景氣穩健復甦；另外，新興科技應用及車用電子需求仍殷切，加上消費性電子新品陸續上市，以及國際油價及鋼價續居高檔，均可望維繫外銷接單動能。統計處預估，9月外銷訂單金額為580億～595億美元，年增15.9％～18.9％，這也讓整體第三季外銷訂單金額來到1,668億～1,683億美元，季年增18.2％至19.3％。據外銷訂單受查廠商對9月份接單看法，預期接單將較8月份增加之廠商家數占19.4％，持平者占59.3％，而減少者占21.3％，按家數計算之動向指數為49.1；按接單金額計算之動向指數則為53.9，預期9月份整體外銷訂單金額，將較8月份增加，其中資訊通信產品、電子產品及光學器材動向指數分別為52.4、54.2及49.5。時序進入第四季，外銷訂單的增幅是否會受到2020年高基期影響？統計處認為，2020年12月外銷訂單金額創史上最高紀錄，再加上宅經濟、遠距商機逐漸趨緩，確實有機會使第四季年增率出現逐漸收歛的情況，但整體表現仍需觀察國際景氣後續狀況才能判斷。
對岸政策轉向…三目的
能耗雙控背後代表大陸官方政策路線的轉向，台化董事長洪福源認為，大陸可能有意達到三大目標，除了達成「十四五規劃」能耗目標，另希望透過此舉讓產業汰弱留強；更重要的是取得產品的定價權。大陸在市場旺季時候嚴厲執行能耗雙控、擴大限電，大動作引發各界關注，洪福源認為，能耗雙控的影響將更加巨大且深遠，他觀察，比起恒大事件，能耗雙控不是偶發事件，而是累積很多能量才爆發。直接的導火線當然是能源短缺、價格高漲，導致缺電，限電。因為疫情過後，煤價持續墊高，9月動力煤CoalFax平均每噸價格176.71美元，是今年元月的兩倍、去年同期的3.5倍。而大陸國家政策上限制電價，這使得發電業者等於是發電愈多、虧愈多，已經招架不住。更重要的是，能耗雙控背後代表大陸官方政策路線的轉向，洪福源認為，大陸可能希望趁著這次能耗雙控達到「一魚多吃」的效果，首先是藉此激勵達成「十四五規劃」能耗目標；其次希望產業因此汰弱留強；更重要的是取得產品的定價權。大陸長期以來過剩的產能導致競爭激烈，需求端客戶對價格予取予求，減產後可以取回訂價權。能耗雙控影響仍難料，洪福源以台化為例，主力產品包括PC、PS、ABS的市場產能有受到限電影響，供給減少理應產品價格要上漲；但這還要看上下游關係。
電子資訊
NB終端庫存仍低，雜音持續聚焦供給
NB需求反轉雜音存在已久，不過因為供應鏈面臨疫情、中國限電、船運運能壅塞等問題遲遲未解，加上半導體產業排擠、長短料情況不見緩解，使得NB品牌終端庫存水位始終偏低，需求仍大於零組件供給，同時也考驗ODM組裝廠出貨，目前普遍看第4季出貨在持平上下水準，由於長短料情況恐至今年底前都無法改善，NB未被滿足需求可能讓訂單再遞延至明年上半年。
儘管今年下半年NB需求出現雜音，像是Chromebook需求放緩，不過商用機種需求反倒回溫，加上上半年部分因缺料而無法出貨的訂單遞延至下半年，多數廠商下半年NB出貨仍具支撐。
以NB品牌廠通路庫存水位來看，由於供應鏈面臨疫情未真正解除、中國限電、船運運能壅塞等問題，加上半導體產業排擠效應，像是車用電子IC對NB需求的排擠，使得長短料問題不見緩解，需求仍大於零組件供給，NB品牌終端庫存水位始終偏低。品牌廠宏碁目前NB未被滿足需求大於一個季度，且每個季度新增訂單都要比出貨要來得多，並坦言可預期的未來NB的問題都不會來自需求，而是供給面的問題，且會持續很長一段時間。華碩先前也指出，零組件缺口仍有20%以上，手機、車用電子都對NB產生排擠效應，而半導體供應鏈產能增加幅度跟不上需求，預期至今年底都會處於緊缺情況，在長短料影響下，預估今年NB市場將有4000-5000萬台的需求遞延至明年。在供給端無法有效紓解之下，第4季ODM廠出貨雖有分歧，但與第3季相較，NB出貨大都不脫離持平、略增、略減的微幅震盪範圍。仁寶第3季NB出貨季增約19%、基期墊高，不過預估第4季NB出貨仍有向上空間；緯創估第4季出貨季持平；廣達(2382)第3季出貨季減約8%，坦言長短料使得第3季出貨低於預期、將遞延至第4季出貨，但運輸、零組件供給情況仍是影響出貨的最大變數；英業達第3季出貨季增約18%，預估第4季出貨較上一季略降。供應鏈認為，IC長短料情況恐至今年底前都無法改善，NB未被滿足需求可能讓訂單再遞延至明年上半年。明年在作業系統Windows 11刺激的換機需求，加上商用、電競需求未被滿足，以及今年遞延訂單挹注，市場預期，明年NB市場雖不易較今年再成長，但仍具支撐，預估NB出貨較今年個位數修正。
儘管今年下半年NB需求出現雜音，像是Chromebook需求放緩，不過商用機種需求反倒回溫，加上上半年部分因缺料而無法出貨的訂單遞延至下半年，多數廠商下半年NB出貨仍具支撐。
以NB品牌廠通路庫存水位來看，由於供應鏈面臨疫情未真正解除、中國限電、船運運能壅塞等問題，加上半導體產業排擠效應，像是車用電子IC對NB需求的排擠，使得長短料問題不見緩解，需求仍大於零組件供給，NB品牌終端庫存水位始終偏低。品牌廠宏碁目前NB未被滿足需求大於一個季度，且每個季度新增訂單都要比出貨要來得多，並坦言可預期的未來NB的問題都不會來自需求，而是供給面的問題，且會持續很長一段時間。華碩先前也指出，零組件缺口仍有20%以上，手機、車用電子都對NB產生排擠效應，而半導體供應鏈產能增加幅度跟不上需求，預期至今年底都會處於緊缺情況，在長短料影響下，預估今年NB市場將有4000-5000萬台的需求遞延至明年。在供給端無法有效紓解之下，第4季ODM廠出貨雖有分歧，但與第3季相較，NB出貨大都不脫離持平、略增、略減的微幅震盪範圍。仁寶第3季NB出貨季增約19%、基期墊高，不過預估第4季NB出貨仍有向上空間；緯創估第4季出貨季持平；廣達(2382)第3季出貨季減約8%，坦言長短料使得第3季出貨低於預期、將遞延至第4季出貨，但運輸、零組件供給情況仍是影響出貨的最大變數；英業達第3季出貨季增約18%，預估第4季出貨較上一季略降。供應鏈認為，IC長短料情況恐至今年底前都無法改善，NB未被滿足需求可能讓訂單再遞延至明年上半年。明年在作業系統Windows 11刺激的換機需求，加上商用、電競需求未被滿足，以及今年遞延訂單挹注，市場預期，明年NB市場雖不易較今年再成長，但仍具支撐，預估NB出貨較今年個位數修正。
陸品牌廠明年上半年新機齊發 聯發科吞5G大補丸
市場研調機構IDC預期，2022年5G手機市場規模將全面超越4G需求，其中又以中國市場需求成長最為強勁。法人指出，OPPO、Vivo等品牌大廠已規畫在2022年上半年推出新機，聯發科屆時將以5G新品打入供應鏈，且聯發科明年下半年計劃再推新品，因此2022年全年業績有機會再度衝出雙位數成長，全年合併營收朝5,000億大關邁進，並同步改寫新高水準。中國智慧手機品牌在當地電信運營商力推帶動下，5G智慧手機出貨動能不斷飆升，OPPO、Vivo及小米等業者都不斷推出新機，且供應鏈透露，品牌端已經預訂聯發科2022年新款5G智慧手機晶片天璣2000，預期聯發科2022年上半年出貨表現開始由新產品領軍，有望使毛利率維持高檔水準。法人指出，聯發科在5G智慧手機市場表現亮眼，2021年5G手機晶片出貨量在衝上新高後，進入2022年將持續由中國智慧手機品牌啟動拉貨動能，有望帶動出貨量繳出雙位數成長，使得2022年全年合併營收達到雙位數成長的歷史新高表現。根據聯發科先前在法說會中釋出的訊息，預期2021年全年合併營收可望成長45％，以聯發科2020年全年合併營收3,221.46億元計算，代表2021年全年合併營收可望超越4,500億元，2022年再度在成長效應帶動下，全年合併營收朝5,000億大關邁進，成長動能可觀。聯發科將於10月26日召開第三季財報暨營運線上說明會，將公布2021年第三季財務報告及2021年第四季業績展望，法人預估公司將延續先前對5G手機高度成長的樂觀看法。根據IDC預期，2022年5G手機市場規模將超越4G市場，且5G占整體智慧手機出貨量估上看54.1％，其中又以中國占5G市場規模接近五成水準，顯示中國在政策力推下，5G手機出貨動能相當強勁。觀察競爭對手高通表現，供應鏈指出，高通在下半年成功爭取得台積電7奈米及6奈米產能，且2022年拿下5奈米及4奈米產能，使得高通產能危機暫時解除。不過法人認為，由於目前IC基板、晶圓代工及封測產能等價格都相較以往高出不少，且後續不乏再度漲價可能性，因此預期高通短期內仍不會啟動價格戰，5G智慧手機晶片維持良性競爭，代表聯發科後續營收及獲利仍有望呈現明顯成長空間。
Mini LED廠打蘋果光
蘋果預計台灣時間10月19日再度舉辦新品發表會，市場預計新款Macbook將正式亮相，並將首度導入Mini LED技術，富采（3714）、惠特、台表科、GIS-KY等國內供應鏈都將吃補。富采董座李秉傑更高喊，Mini LED將面臨產能不足問題。供應鏈消息指出，今年蘋果新款Macbook將跟上先前12.9吋iPad Pro使用演色性更佳的Mini LED技術，並且早於9月就開始向供應鏈催料，由於先前大陸官方祭出限電政策，蘋果一直到近期都還在積極拉貨催料，藉此確保新品順利上市。據了解，Mini LED的尺寸介於LED與 Micro LED之間，因此在顯示器內可以放入更多LED，增加演色性及色彩對比度，有助提升顯示器用戶體驗，加上因為尺寸更小，可讓裝置更加輕薄，成為品牌廠競相布局的新技術。供應鏈透露，此次新款Macbook首度導入Mini LED技術，由富采負責供應Mini LED晶粒，惠特則是晶粒分選與設備供應，台表科負責打件，GIS-KY提供最終Mini LED背光組裝服務，四大科技廠均在Mini LED供應鏈占有舉足輕重的地位。受惠於蘋果等大客戶擴大導入Mini LED，身處Mini LED供應鏈最上游的富采受惠最大。富采今年3月以來營收逐月走高，8月合併營收來到35.38億元，創下整併以來新高，9月雖小幅下滑至34.55億元，但仍維持在高檔水準，前三季總計營收265.72億元。富采今年第2季Mini LED營收比重超過20%，預計今年底前整體Mini LED前段與後段產能將再擴增20%至30%，以因應客戶強勁需求。李秉傑透露，今年在大客戶率先導入下，Mini LED出貨量已大幅提升，而明年Mini LED市場需求數量跟今年相比，應會有倍數成長，「產能不足的問題會比產能過剩的想像嚴重許多」。李秉傑認為，Mini LED具有技術難度與門檻，明年品質合格的Mini LED產能供給量應該仍無法完全滿足市場需求，若以此推估，明年Mini LED的毛利空間看起來應仍正面且穩定。
Q3全球PC出貨僅增5%
市調機構Canalys表示，第3季全球個人電腦（PC）包括桌機、筆電與工作站的出貨達8,410萬台，年增5%，是連續五季兩位數成長之後，首度進入個位數增長，主要是受到供應鏈與運輸惡化的影響，預期包括宏碁、華碩、廣達、仁寶、緯創、英業達等品牌與代工業者，均將受到影響。Canalys預期，教育與消費性PC需求將衰退，主要是受到各國陸續解封，商用PC將成為支撐市場需求主力，主要是各大中小企業隨著城市陸續解封，商業活動恢復正常，中小企業對於PC需求孔急，帶動商用PC的成長。Canalys表示，從供應端來看，儘管需求旺盛，但材料短缺與運輸問題，PC供應變得極其困難。廣達表示，總體供應鏈缺料嚴峻，隨著疫情逐步趨緩，貨運物流影響可望緩解，出貨狀況將回穩，在手訂單穩健，但去年基期較高，對下半年年增幅度保守看待。仁寶指出，筆電訂單需求仍強，預期第4季筆電將有個位數季增，非筆電產品持續成長，全年筆電仍維持年增10-15%目標，且可望達高標水準，非筆電方面，隨著客戶新品陸續推出，今年逐季成長、全年雙位數成長目標不變。晶片荒席捲 Q3手機出貨年減6％
市調機構Canalys表示，受到缺料影響，第三季全球智慧型手機出貨量比去年同期下滑6％。以去年第三季手機出貨量為3.48億支來推算，相當於今年出貨量下滑至3.28億支左右。而缺料也讓大者恆大優勢更明顯，前五大手機品牌市占率不是持平、就是小增，其中蘋果更因新品發表週期回歸常軌，出貨量與市占率均逆勢上揚，以15％市占率擠下小米、拿回亞軍。今年上半年智慧型手機產業受到缺料影響並不明顯，然而根據Canalys公布第三季全球智慧型手機市占率初步資料顯示，第三季手機出貨量比去年同期大減6％，代表「晶片饑荒」真的襲擊手機產業了，Canalys預估晶片缺貨將延續至明年，而晶片、運費高漲，已讓手機品牌不得不提高零售價來因應。Canalys初步資料沒有提供第三季出貨量數據，不過根據Canalys統計去年第三季智慧型手機出貨量為3.48億支來推算，相當於今年第三季出貨量為3.28億支上下，這也是連續第二年出貨量呈現年減。雖然半導體零組件缺料衝擊智慧型手機出貨量，然而就Canalys統計前五大手機品牌市占率來看，大者恆大在缺料期間受到的影響相對小，冠軍三星、季軍小米受到缺料衝擊在前五大中相對嚴重，三星第三季市占率維持在23％、與去年同期相同，出貨量則由去年的8,000萬支下滑至7,500萬支左右。相較之下，蘋果則因為新品上市回歸常軌，加上強大的採購能力，帶動第三季市占率年增3個百分點、至15％，相當於第三季出貨量逆勢比去年同期成長700～800萬支之譜、年增率可望高達17～18％間，並因此成功擊退小米，奪回手機出貨量亞軍。智慧裝置成長帶動 2025年顯示面板需求量逾45億片
隨著5G通訊技術的普及以及AI人工智慧技術的發展，物聯網時代我們生活在由各種智慧裝置環境中，顯示器被廣泛應用於各項智慧裝置當中。根據CINNO Research預測，全球各類顯示器的需求量在2025年將成長至45億片以上。CINNO Research表示，在物聯網時代，所有智慧裝置通過感測器搜集數據，通過網絡連接向雲端發送數據，並在各個伺服器或者終端上進行數據處理，使得數據被有效利用。而最重要的最後一步，也就是訊息均需要傳遞給終端用戶，向用戶傳遞訊息，需要透過人機介面完成，而人機介面最主要的呈現方式則是各類顯示器。在5G／AIoT時代下，顯示器的應用將不再局限於消費性電子產品和商用顯示、車載等傳統非消費電子領域，顯示器將無處不在，各種創新應用大量出現。在智慧家庭場景中，如冰箱、洗衣機、空調、微波爐、電磁爐、掃地機器人等等都帶有或大或小的顯示螢幕。智慧電表將家庭電力管理智慧化，智慧門鎖可以清楚的顯示訪客訊息，智慧開關可以呈現更多訊息，使得我們對家庭各類燈光環境等的控制更人性化。同時，疫情使得人們對健康的關注度持續上升，家用醫療產品等市場也在不斷成長，而新型的金融電子則使支付更便捷安全。根據CINNO Research預測，全球各類顯示器的需求量在2025年將成長至45億片以上。目前各類顯示器所使用的顯示面板技術主要為TFT-LCD、AMOLED、PMOLED、PMLCD等等，未來還有被寄予厚望的MicroLED。每一種顯示技術都有其主要適用的產品類型，除了目前普遍使用在電視、筆電、監視器、手機上的TFT-LCD與AMOLED技術，其他技術也都各擁利基。例如在穿戴式裝置與智慧家庭等市場中，PMOLED顯示面板出貨也持續成長，CINNO Research預測PMOLED面板出貨量在2025年將提升至2.1億片，2020年至2025年的年複合增長率達12.5％。
電動車引擎蠢動 11檔電池材料股受注目
全球碳排放未來歸零趨勢大一統，使未來電動車的發展格局愈趨看俏，而電動車的核心動力，又以電池材料趨勢最受矚目，市場評估，鋰電池有機會成為電動車關鍵材料的主流，使台廠聚焦鋰電池商機者，備受注目。據券商評估報告顯示，目前發展鋰電池的台廠，包括台達電、大同、中電、美琪瑪、元晶、康普、中碳、立凱、鑫禾、金居及長園科等，後續營運進度，值密切追蹤。業者指出，目前大陸、歐洲、日本與美國等地車廠巨擘，多積極拓展電動車領域，使電動車電池商機想像空間不可以道里計，雖然下游模組廠、系統廠地位也不宜漠視，但上游原材料的掌握度，仍是未來孰能在電動車市勝出的關鍵，因此，無論廠商聚焦電池的正、負極材料為何，投資人聚焦相關廠商未來產出的良率與量產數字，才是盤算的核心。大陸缺限電危機給台灣上的一堂課
大陸國務院總理李克強近日出席廣交會開幕式，他除了預告，今年第3季大陸經濟恐因「多種原因」，有所回落；針對大陸連月來能源電力供應吃緊，他也說，要保證今冬明春的供電安全。大陸供電不足，勢必影響生產，進而打擊經濟，這是顯而易見的經濟理路，但問題也就在於，執政者是以什麼樣的態度，來面對問題，一旦錯失解決問題的黃金時機，結果往往比預期的還要嚴重，要付出更高的社會成本。人們經常以「灰犀牛事件」，來形容那些顯而易見，卻被視而不見，最終釀成重大危機的事件，大陸缺限電問題就是一例。從去年底，大陸就頻傳停限電事件，讓廣東、上海、浙江等地企業抱怨連連，今年供電情況更加惡化，8月下旬以來，已有浙江、江蘇及河南等20省實施限電限產，就連台商大本營昆山及蘇州，也難倖免。這波的大陸缺限電，實則已持續發生了一段時間，但直到最近，它已升高為不只影響中國大陸，也可能助長全球通膨、影響全球經濟復甦的關鍵大事。先來談，大陸這波的缺限電，是怎麼發生的，它也是三個長短期問題，在同一時間彼此擠兌的結果。首先是，做為全球少數不畏疫情衝擊，最早復產、復工的世界生產基地，大陸今年前八月出口，已較去年同期成長33.7%，加上大陸向來又有「金九銀十」出口旺季的說法，生產多，用電量自然水漲船高。
其次是，今年是大陸執行「雙碳」目標的「開局之年」。在大陸實施「能源雙控」（意指政府管控能源消耗的「總量」和「強度」）多年後，大陸國家主席習近平去年9月在聯合國大會進一步宣示：中國將力爭於2030年前實現「碳達峰」，2060年前實現「碳中和」。大陸中央下達指令，地方官員為了保住烏紗帽，必然要信受奉行。偏偏根據大陸國家發改委在8月12日發出今年上半年「各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表」，卻發現雙紅的一級預警區，從第1季的四省，增加到了七省，包括江蘇、廣東、福建等，合占大陸工業增加值近四成。因此不少人認為，大陸各省近期急踩剎車，相繼推出有序用電與限產政策，是為了回應上層考核壓力所做的倉促行政決定。其三也在於，當全大陸一面厲行節能省碳，卻也一面趕製出口訂單時，偏偏碰到煤價居高不下，這對以火力發電仍占電力供應近七成的中國大陸來說，無疑是雪上加霜。而大陸實際上也存在，煤價基本上是市場決定，電價卻仍由政府管控，當煤價居高不下，發電愈多虧愈多，自然影響電廠供電意願。換句話說，大陸這次的缺限電危機，實際上是長期的節能減碳目標，及過去應付諸實行的電價改革並未落實，以及眼下出現短期的疫後生產大爆發等三大問題，在同一時間點相互擠兌的結果。正如俗諺所說，所有的問題，都曾經是大到可以被看見，小到可以被解決，一旦貽誤改革的黃金時機，代價勢必是龐大且慘烈的。這一點，值得台灣警惕，尤其是台灣此刻正朝向長期的節能減碳目標前行，卻也碰上中長期電力開發、供應存在缺口的疑慮，電價改革迄今也付之闕如，三大長短問題彼此擠兌，雖然「爆點」未到，但隱然成形的三隻灰犀牛，已在眼前徘徊。環顧國際，歐盟已宣布，2050年達到淨零碳排，2026年起還將開徵碳關稅，目前已有美日韓表態跟進。國際趨勢如此，也讓台灣的長期減碳問題，更形迫切，政府有責任盡速釐清並排程解決這三大問題，才是上策。
其次是，今年是大陸執行「雙碳」目標的「開局之年」。在大陸實施「能源雙控」（意指政府管控能源消耗的「總量」和「強度」）多年後，大陸國家主席習近平去年9月在聯合國大會進一步宣示：中國將力爭於2030年前實現「碳達峰」，2060年前實現「碳中和」。大陸中央下達指令，地方官員為了保住烏紗帽，必然要信受奉行。偏偏根據大陸國家發改委在8月12日發出今年上半年「各地區能耗雙控目標完成情況晴雨表」，卻發現雙紅的一級預警區，從第1季的四省，增加到了七省，包括江蘇、廣東、福建等，合占大陸工業增加值近四成。因此不少人認為，大陸各省近期急踩剎車，相繼推出有序用電與限產政策，是為了回應上層考核壓力所做的倉促行政決定。其三也在於，當全大陸一面厲行節能省碳，卻也一面趕製出口訂單時，偏偏碰到煤價居高不下，這對以火力發電仍占電力供應近七成的中國大陸來說，無疑是雪上加霜。而大陸實際上也存在，煤價基本上是市場決定，電價卻仍由政府管控，當煤價居高不下，發電愈多虧愈多，自然影響電廠供電意願。換句話說，大陸這次的缺限電危機，實際上是長期的節能減碳目標，及過去應付諸實行的電價改革並未落實，以及眼下出現短期的疫後生產大爆發等三大問題，在同一時間點相互擠兌的結果。正如俗諺所說，所有的問題，都曾經是大到可以被看見，小到可以被解決，一旦貽誤改革的黃金時機，代價勢必是龐大且慘烈的。這一點，值得台灣警惕，尤其是台灣此刻正朝向長期的節能減碳目標前行，卻也碰上中長期電力開發、供應存在缺口的疑慮，電價改革迄今也付之闕如，三大長短問題彼此擠兌，雖然「爆點」未到，但隱然成形的三隻灰犀牛，已在眼前徘徊。環顧國際，歐盟已宣布，2050年達到淨零碳排，2026年起還將開徵碳關稅，目前已有美日韓表態跟進。國際趨勢如此，也讓台灣的長期減碳問題，更形迫切，政府有責任盡速釐清並排程解決這三大問題，才是上策。
陸汽車產銷 連五月下滑
全球晶片供應持續緊張，嚴重影響大陸汽車產銷。中國機械工業聯合會執行副會長陳斌15日表示，2021年5月～9月，大陸汽車產銷已經連續五個月下降。按此推測，晶片荒有可能導致2021年全年大陸汽車減產約200萬輛，這凸顯出大陸在確保供應鏈安全穩定上仍需要下更深的功夫。智通財經報導，「2021中國汽車供應鏈大會」15日在重慶登場，陳斌在致詞時表示，2021年以來，全球極端天氣頻發，大宗商品價格暴漲，供應鏈危機等問題給經濟復甦帶來新阻礙。其中，過去在汽車供應鏈上並未引起大陸業界重視的晶片，如今卻對汽車產銷造成巨大影響。2021年5～9月，大陸汽車產銷連續五個月年增率下降，推測全年有可能減產約200萬輛汽車。陳斌指出，晶片短缺還影響到大陸手機、機床、家電、筆電等製造業諸多領域，一些高端晶片短缺甚至波及測量、控制、試驗、檢測等儀器儀表行業，成為限制大陸科技企業創新發展的絆腳石。他表示，過去總說大陸是汽車生產和消費大國，但一個晶片就可以影響一年幾百萬輛汽車的產銷，反映出大陸汽車供應鏈生態的脆弱。中國汽車工業協會數據顯示，2021年9月大陸汽車產量207.7萬輛，銷量206.7萬輛，分別年減17.9％、19.6％。2021年1～9月，大陸汽車產量為1,824.3萬輛，年增7.5％，但增速較1～8月的11.9％放緩。2020年大陸汽車產量為2,522.5萬輛，按陳斌的說法，在晶片荒效應持續，加上大陸「能耗雙控」限電限產的壓力，2021年大陸汽車產量要突破2020年的成績，仍有相當挑戰。國際投行瑞銀近日表示，大陸為全球汽車製造重地，其生產受到干擾將拖累全球產量。預料大陸汽車業的晶片荒將在2021年第四季加劇，因此將2021年全球汽車產量預測從8,470萬輛調降為7,680萬輛，這較第二季預測大減約790萬輛。此外，2021年銷量暴增的大陸「造車新勢力」也坦言，晶片荒已成為生產上的風險。理想汽車聯合創辦人兼總裁沈亞楠表示，受到全球晶片供應持續短缺的影響，理想2021年9月交付量有所下降。蔚來汽車也表示，因新冠疫情在東南亞升溫，顯示全球供應鏈仍然存在不確定性。
5G手機需求 推升成長動能
智慧手機是台積電長期成長的主要動能之一，儘管近期手機市場雜音頻傳，台積電仍樂觀看待今年5G智慧手機成長普及速度高於往年4G帶來的趨勢。法人推估，5G智慧手機因處理器功能與效能升級，相較4G處理器銷售均價提升約雙位數，不僅為台積電帶來穩定的成長動能，也為聯發科等相關台廠帶來豐沛的能量。Icinsights最新報告預期，2021年全球手機應用處理器出貨量將年增 11%，且由於融合5G通訊、更多64位元CPU與提升影音與圖像性能並結合人工智慧（AI）、機器學習等功能，估計平均售價將年增20%，對台積電等晶圓代工廠及聯發科等晶片廠而言，都是一大利多。業界觀察，中高階5G智慧手機款式穩定增加，對應的中高階製程需求也快速成長，就算單一品牌因美國出口管制限縮，其餘品牌則因爭取擴大海外市占而採更積極策略。同時，旗艦品牌又逢五年一度的汰舊換新，台積電持續在技術領先與客戶多元下，穩健搭上產業需求成長的趨勢。台積電維持今年5G智慧手機全球銷售有望超過5億支，整體5G智慧機的逐步普及率仍高於往年4G發展的看法。
搶電動巴士商機 大廠忙擴產
電動巴士（簡稱電巴）市場夯，包括華德動能、唐榮車輛、凱勝綠能、創奕能源及成運汽車等多家電巴大廠，今、明年以後都忙擴產或擴大營運，試圖搶攻國內外市場商機。其中，車王電斥資25億元興建中港廠，旗下華德規畫電巴整車年產能1,700輛，最快於明年第一季量產；此外，成運汽車擬投資20億元，將進駐中科二林園區籌設電巴廠，規畫電巴整車年產能2,000輛以上。至於凱勝旗下嘉義馬稠後工業園區新廠，將持續擴增電巴產能，短期年產能350輛以上，長期高峰期年產能650輛；另唐榮車輛、創奕能源也跟進擴大營運規模，可望帶動國內電巴產業營運規模。尤其，鴻華先進科技介入「電動大客車」，未來將是台灣電巴業界的旗艦大廠，業者已提前嗅出電巴卡位戰的煙硝味。車王電董事長蔡裕慶表示，斥資25億元興建中港廠，旗下華德規畫電巴整車年產能1,700輛，及集團底盤三電年產能7,000套，10月開始安裝設備，今年底可安裝完成，預定明年1月試產，明年第一季量產電巴等產品。成運透露，旗下屏東廠電巴年產能750輛，計畫新增的中科二林廠，占地面積約20萬平方米，未來完工後，電巴整車年產能2,000輛以上，及底盤三電外銷出口的年產能1萬套，目前新廠設廠計畫正在規畫中。唐榮車輛董事長何義純指出，該廠電巴整車最大年產能600輛，目前先以年產60輛為目標。據官方統計資料，截至今年8月底止，已掛牌行駛中的電巴共有743輛，其中，凱勝163輛、總盈146輛及華德133輛，分居前三名。華德今年底前還會交給大都會客運20輛，及三重客運10輛電動巴士；同樣地，凱勝交給新營客運7輛，及府城客運15輛的電巴，也還未納入上述統計數字。為扶植國內電巴產業，交通部去年11月推出電動大客車示範計畫，分成先導期2020至2022年、推廣期2023年至2026年，普及期2027至2030年。其中，業者今年5月31日及7月31日共申請示範型計畫的電巴數量378輛，其中，成運計畫與彰化客運合作、共有29輛，其餘數量都是華德，但實際通過數，還需由政府審核通過。華德提出與首都、欣欣集團、台中客運、南台灣客運，及「台灣愛巴士交通聯盟（IBUS）的中鹿客運、漢程客運」、巨業、大南客運、台北客運，及三重客運等多家電巴示範型計畫申請案，一旦政府通過後，雙方才能簽約執行。