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矽瑪公佈11月營收,近12個月共4次歷史新高,年增率連續11個月成長超過10%
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貿易戰迄今… 蘋果鳴槍 籲零件關稅豁免
鴻海代工Apple Car…更進一步
隨著電動車正快速成為科技產業下一個高速成長的產品,不僅是科技公司、汽車公司、新創公司都要投入,連世界各國政府都爭相親自帶隊投入,除了可以搭上電動車高速成長的浪潮,也可藉此改變經濟結構,避免被電動車的浪潮淹沒。包括泰國國家石油公司(PTT)、印尼政府、沙烏地阿拉伯公共投資基金(PIF)都傳出將陸續與鴻海集團合作,因為電動車已經是不可逆的潮流,也代表著以石油為主的經濟體,終將成為過去式,為了長期經濟發展,這些擁有豐富石油與自然資源的大國,被迫做出改變。鴻海身為蘋果iPhone最大組裝廠,也是世界最大的EMS廠,並整合了電池、電機、電控三大系統,加上擁有軟體平台,可以說集電動車供應鏈於一身,自然成為世界各國政府,推動經濟轉型的合作對象。以沙國來說,不能再滿足於賣石油,因為石油將愈賣愈少,石油價格可能愈來愈低。對印尼而言,當地豐富的礦藏資源,不能只滿足於作為電池的材料,而是要能進一步做成電池,甚至是打造成電動車生態系統,這都必須仰賴外部廠商的協助。鴻海正在全球快速推進電動車版圖,未來有可能成為電動車界的Android,一旦鴻海展現更多電動車製造的實績,也就代表著,鴻海離代工傳聞中的Apple Car更進一步。鴻海在電動車產業,能否像智慧手機一樣,吃下蘋果與非蘋陣營兩大訂單,值得長期觀察。
台廠組5G產業鏈 經部力挺
5G時代到來,特殊技術特性讓台灣廠商可望掌握5G開放網路架構商機,經濟部等政府部門近期也積極協助台廠建構產業鏈及發展創新應用,12月2日大秀5G成果,啟碁、明泰強打專網用基地台,宏達電切入CU、DU軟體,和碩與廣達旗下雲達搶進DU、CU設備,積極組成5G專網產業鏈,搶國際市場。近期經濟部也協助建構「5G開放網路驗測平台」,獲得國際開放架構組織TIP(Telecom Infra Project)認可,成為繼美國後,第二座兼具5G開放架構系統整合與提供TIP標章認證的社群實驗室,讓國內業者就近進行TIP國際規範互通互連測試,加速5G產品實戰能力。經濟部表示,開放架構供應鏈包含電信業者、設備、軟體、服務業者,富鴻網、優達、宏達電、啟碁、仁寶、光寶、辰隆、明泰、緯穎、雲達、亞太電信、中華電信、遠傳電信、台灣大哥大均積極爭取TIP標章認證。經濟部常務次長林全能昨日表示,全球營運商積極發展5G網路,台灣也已經邁入5G世代,經濟部則攜手台灣廠商,建構5G生態體系,創造產業價值,要讓網通產業打造5G開放網路架構,經濟部更協助推動互通互連。林全能認為,「得應用服務者得天下」,掌握5G應用服務,就可以掌握5G商機,政府積極建構5G創新服務驗證場域,包含攜手文化部在華山建構5G專網場域,此外還有奇美博物館及高雄展覽館等,讓台灣創意人才與團隊可以淬鍊創意。
iPhone 13砍單不補 牽動台鏈
消息人士透露,蘋果已通知零組件供應商iPhone 13系列需求減弱,先前因為缺料而砍掉的多達1,000萬支訂單,可能不會像原先預期一般地在明年補回,凸顯iPhone 13供應短缺,消費者不願等待,進而衝擊市場需求的狀況,牽動台積電、鴻海、和碩、大立光等供應鏈後市。供應鏈人士透露,iPhone 13系列需求走緩,主要是小尺寸螢幕機種,大尺寸的iPhone 13 Pro影響不大,主要受衝擊的以組裝小尺寸機種的和碩為主,對鴻海影響不大,隨著疫情降溫,缺料與缺櫃等問題緩解,加上iPhone 13 Pro銷售創下佳績,將帶動鴻海第4季進入全年營運的高峰。和碩不評論單一產品與客戶。和碩總經理暨執行長廖賜政先前表示,NPC業務方面(涵蓋iPhone組裝)在季節旺季效應下,預期消費性、通訊產品將呈現季增趨勢,從全年來看,上半年通訊產品需求減弱,目前年營收有衰退趨勢,和碩將在11、12月旺季努力追趕業績。蘋果股價在2日美股早盤應聲重挫近3%,也拖累蘋果的美歐供應商股價挫跌,Qorvo跌1.3%,Skyworks下挫1%,艾邁斯(AMS)更重挫4.5%。台灣蘋概指標股股價相對有撐,台積電漲近2%,鴻海、和碩則小跌約1%內。彭博資訊之前報導,蘋果先前因為零組件短缺,調降今年iPhone 13產量目標多達1,000萬支,並期望能明年能在零件供應狀況好轉後,補足這些產量。然而,彭博資訊2日引述消息人士指出,蘋果現在告知供應商,這些被砍掉的訂單可能不會實現。蘋果今年年底購物旺季可望創紀錄,分析師預期本季將增加6%至1,179億美元,但卻沒有華爾街原本預估的那麼亮眼,因為缺貨和產品出貨延後已讓許多消費者大感挫折,再加上通膨升溫和Omicron變種病毒現蹤,可能讓擔憂疫情的消費者放棄採購一些產品。
伺服器大啖元宇宙商機
貨幣政策調整步調被打亂
聯準會主席鮑爾表示,最近肺炎確診數增加及變種病毒Omicron的出現,將給就業及經濟活動帶來下行風險,通膨不確定性上升。對病毒的擔憂升高,可能降低民眾本人赴辦公場所工作的意願,從而減慢勞動市場進展速度,也加劇供應鏈中斷問題。莫德納CEO又預測,原疫苗在應付Omicron的效果將遠不如之前,藥廠需要數月時間,才能大規模生產針對Omicron的新疫苗,將強化市場對Omicron影響經濟活動的預期。上述言論均會加深聯準會貨幣政策再往鴿派調整的預期,增加資金風險偏好,提供股市新的買盤來源。各國邊境管制、鎖國、封城等防疫措施,對經濟活動將產生一定的衝擊,延緩經濟復甦的腳步,會改變不同產業間的此消彼長變化,股市同時也會反映此種調整的預期。
疫情再起 帶動WFH商機回歸
經濟活動暫停對餐飲、飯店、航空、旅遊等景氣復甦相關產業帶來負面衝擊,央行升息步調減速對靠利差為生的金融業帶來負面衝擊,油價崩跌對能源業、塑化業帶來負面衝擊。政府防疫措施及民眾對疫情的擔憂,也會增加民眾待在家的時間,去年在家上班、在家上課的模式又將回歸,對WFH商機受惠產業帶來營運再次成長契機。大家熟知的WFH商機受惠產業包括PC/NB、電視、遊戲機及伺服器等,但在消費者去年多已購置PC/NB、電視、遊戲機等新機的情況下,短期內的購機或換機需求將大幅降低,加上代工廠面臨短料缺料影響,即便有新訂單,總產量也不見得會增加。更別說,如果訂單減少,代工廠手邊長料的高庫存,恐怕還要進行庫存調整。對供料給代工廠的長料供應鏈來說都不是好事,WFH商機受惠程度大不如前。相較於消費性電子需求減弱,伺服器受到影響較小,有望繼續受惠商機。因為無論混合工作、學習的新生活型態,或線上影音、遊戲、消費的趨勢,加上企業走向數位轉型,擁抱雲端服務比重及範圍更多,均會帶動雲端服務及運算的需求,進而帶動伺服器的建置需求。
雲端服務需求有增無減
由於雲端升級及企業需求均自今年第二季開始升溫,因應市場需求有增無減,微軟、谷歌等雲端服務商(CSP)紛紛上修資本支出,為伺服器產業規模成長掛保證。各雲端服務商中,二○二二年資本支出成長率最高的是微軟,年增幅達三一%,其次則是臉書的一六%及谷歌的一五%。若扣除資本支出衰退的亞馬遜,二○二二年雲端業者資本支出年增幅仍可達一八%。
明年機械出口 拚350億美元新高
智慧手機成長近期趨緩,日本電子零組件廠目光轉向車用 MLCC、電池
智慧型手機市場成長幅度縮小
研調機構 TrendForce 出具最新報告指出,雖然最近智慧手機市場需求轉強,但受到 4G 與 5G 低階處理器套片、面板驅動 IC 等零組件供應匱乏影響,侷限品牌廠下半年的生產表現。以季度表現來看,第三季的單季成長幅度和整體生產表現都不及去年同期,抑或是疫情前的 2019 年。由於供應鏈缺貨導致生產表現受到影響,TrendForce 再次下修 2021 全年智慧手機生產預測,為 13.35 億支,年增 6.5%,較先前預估年增 7.3% 下降 0.8 個百分點 。與此同時,高盛對全球汽車產量預期下滑,從年初的 8,300 萬輛到 9 月的 7,500 萬輛,比 2020 年的 7,600 萬輛更少;同時,也下修 2022 年全球汽車產量預估,從 9,000 萬輛下修到 8,500 萬輛汽車。不過,高盛分析師反而看好特斯拉和通用汽車,主張這些公司有自由現金流、利潤龐大,在艱難的供應鏈環境中具有彈性。
車用相關產品需求大增
TrendForce 指出,各家 MLCC 供應商訂單出貨比呈現下滑,不僅消費性產品需求走緩,ODM 廠持續受到晶片短缺、長短料與中國限電等問題影響,削弱客戶拉貨動能。雖然高盛將汽車產量下修,但 TrendForce 認為,從第三季起至今,汽車市場仍維持較強勁的需求,成為供應商在新產品規劃與產能擴增的重點方向;尤其電動車市場增長以及智慧輔助駕駛系統的規格提升,MLCC 用量倍增,其電氣特性與安全高規格的要求使跨入門檻不易,有望提升 MLCC 產品單價與利潤。其中,以傳統燃油車 MLCC 用量為比較基準,電動車是燃油車的 2.2 倍、電動智能為 2.7 倍、電動自駕車則高達 3.3 倍。這也呼應了目前電子零組件廠商的未來目標,像 TDK 決定 3 年內斥資 7,500 億日圓用於設備投資,其中 6 成用於鋰離子電池的技術革新及研發。 TDK 社長石黑成直指出,原本公司主要是在競爭激烈的小型鋰離子電池上發展,但決定開發更大容量的中型電池市場,市場規模也是前者 4 倍左右。村田社長中島規巨表示會根據市場需求進行投資,預計 2021 年度(至 2022 年 3 月)設備投資計畫中花費 1,700 億日圓,針對之後 5G 和汽車電動化的電子零件需求,投資重點仍以 MLCC 為主,不過也會加強電池產能,並看好電動工具等的電池需求。
高通5G筆電平台 5檔IC設計股蓄勢搶單
陸品牌價值 網路巨頭領風騷
儘管年內大陸政府對諸多產業進行高壓監管,但最新公布的大陸上市公司品牌總價值仍成長近16%,且身處整頓風暴中心的網路行業品牌,還是增長最快、體量最大者,兩大巨無霸阿里巴巴、騰訊以1兆元(單位:人民幣,下同)的驚人差距,遙遙領先其他上市品牌,兩家品牌價值占總榜的14%。每日經濟新聞與清華大學經濟管理學院中國企業研究中心兩單位,聯合發表「2021中國上市公司品牌價值藍皮書」,彙整2021年前上市、品牌價值居於前3千名大陸公司,總計品牌價值逾24.63兆元,較2020年增加逾3.33兆元,增幅15.7%。藍皮書將3千大公司品牌,分為零售、金融、飲料、醫藥、食品等行業。以行業計,2021年品牌價值超過1兆元的行業有七個,包括零售、金融、網際網路、房地產、飲料、汽車、裝備,總計品牌價值超過15.24兆元,占榜單總價值的61.9%。細看榜單上品牌價值前十大企業,在2021年最領風騷的品牌依然是網路公司,榜首的阿里巴巴品牌價值成長50%近1.77兆元,榜眼的騰訊成長48%近1.68兆元,與排行第三的中國移動差距逾1.1兆元。榜單排行前列的零售行業品牌都有深厚的網路基因,包括電商阿里巴巴、京東、美團,上述主打零售行業的網企品牌價值成長率,都超過四成,成為榜單中的大贏家,京東增幅還逼近九成。從阿里、騰訊巨幅領先、占3千大品牌總價值的14%比重可發現,大陸上市品牌價值集中度進一步往頂尖品牌移動,前十大品牌占比達26.4%,較2020年同期增加2.5個百分點。前100大品牌占比為59.5%,較上年增加0.6個百分點。與「食」相關的品牌年內也大幅提升價值,被歸類在飲料業的兩大白酒巨頭茅台、五糧液品牌價值分別成長39.6%、52.8%。整體食品品牌則以75.6%的增長率領先各行業。另一方面,年底爆出債務危機的房地產行業,2021年品牌價值增加15.3%,排名最高的中國恒大居整體榜單第14位,品牌價值成長8.9%至2,208億元。
互聯網造車 聯想京東搶進
繼華為、小米宣布「造車」後,聯想集團、京東等科技巨頭也前仆後繼加入互聯網公司「造車」新戰場。聯想與吉麥新能源汽車日前簽署戰略合作,雙方將在車聯網、雲解決方案及服務等,推動新能源造車數智化轉型。京東則宣布參股湖南到恩控股,合力發展新能源汽車整車銷售。根據大陸《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035)》,到2030年中國新能源汽車占比要達到40%。按目標估算,未來九年平均每年占有率要增長近3%,這意味市場上新能源汽車產值將達人民幣上兆元規模。新能源汽車將成為產業市場主流,科技巨頭因此紛紛對汽車領域進行布局。華夏時報報導,聯想與吉麥新能源汽車攜手成立5G智能生態聯合創新實驗室,推動新能源造車數智化轉型。聯想集團副總裁、聯想懂的通信CEO王帥表示,智能網聯汽車升維的核心是數智化,路徑是軟件定義化。車企不僅要有數智化產研能力,更需要結盟生態夥伴跨界合作。聯想旗下的聯想創投近年來已投資相關汽車領域,包括入股蔚來汽車、寧德時代、芯遲科技,在車載專用晶片領域的寒武紀和比亞迪半導體也獲聯想的投資。透過對整車製造企業投資,聯想從晶片到整車製造完成全方位布局。京東1日則新增投資湖南到恩控股集團,合作發展新能源汽車整車銷售等。京東在造車領域已註冊京東自動駕駛商標、入股自動駕駛技術公司,參股自動駕駛貨運公司,以及與新造車公司天際汽車合作發售新車等。除了聯想、京東想後來居上,早已起跑的阿里、百度、小米、360等互聯網大咖已紛紛入局造車領域。面對新能源汽車市場不斷增長的規模和持續提高的滲透率,新能源汽車再次成為互聯網公司的新戰場。
氫氧化鋰成電動車續航關鍵 全球最大鋰礦商籲車廠與鋰業加強合作
電動車電池最大鋰礦商 Albemarle (ALB-US) 與同業 Livent (LTHM-US) 12月 1 日表示,汽車製造商必須與鋰供應商更緊密合作,藉此確保電動車續航關鍵原料「氫氧化鋰」的供應,以利提高電動車的續航和性能表現。隨著電動車成為主流,汽車製造商正在規劃續航里程更長的車款,並能應對不同的天氣條件,此類型電動車的電池通常由氫氧化鋰製成,但這類化學製品不能長時間儲存,因此必須客製化分批製造。Albemarle 鋰礦負責人 Eric Norris 和 Livent 執行長 Paul Graves 表示,氫氧化鋰的生產需要進行一系列投資與規畫,即使鋰價格上漲,這類生產商也不願隨意投資擴產,除非汽車製造商願意簽署長期合約與發展計畫。因此,Norris 表示,鋰礦商與汽車製造商建立合作關係至關重要,以免車廠沒有必須原料,若沒有這類合作,汽車業可能沒有足夠的鋰來延長電動車續航力,使消費吸引力降低。去年全球鋰需求約為 32 萬噸,市場預估 2025 年鋰需求將達到 100 萬噸,2030 年末將達到 300 萬噸。除了目前鋰礦開採外,通用汽車 (GM-US) 與 Stellantis(STLA-US) 今年已與使用新技術直接鋰萃取 (DLE) 製程的新創簽署供給協議,以自加州和德國地熱中永續生產鋰礦。DLE 抽取鹽水 (Brine) 製造高純度鋰,除了抽取出 90% 以上的溶解鋰之外,85% 的鹽水會回到地下,然而,DLE 技術成本比目前現行蒸發池開採還高,且使用更多的能源。此外,兩位鋰礦高層表示,DLE 僅在特定的鋰礦床效果最好,Livent 在阿根廷便分別採用 DLE 技術與蒸發池開採,是針對當地量身訂做的方式,並不完全適用於其他地區。但 Graves 也樂見此技術發展,他表示,希望未來會出現明顯的技術突破,能藉由低成本方式釋放全球豐富鋰資源。
汽車業銷量 恐連七月衰退
受到全球晶片荒影響,中國汽車工業協會(簡稱中汽協)2日預估,11月大陸汽車業銷量為247萬輛,年減10.8%。這也是自2021年5月以來,大陸汽車銷量連續七個月年增率出現衰退。不過,新能源汽車的發展仍備受各方看好。綜合陸媒報導,中汽協根據13家重點車企上報的周報情況推算,2021年11月大陸汽車業銷量將達247萬輛,儘管較10月份增長5.9%,但年減10.8%。市場人士推測,2021年全年大陸汽車銷量約為2,580萬輛,基本與2020年持平或微漲。報導指出,2021年受到晶片短缺影響,大陸許多車企都被迫停產或減產,使得終端銷量出現下滑。稍早前,中汽協副秘書長陳士華曾經表示,全球晶片供應短缺的情況,可能將持續至2022年下半年。他當時指出,受到晶片與上游料件缺乏下,2021年大陸汽車業要達成高增速,有較大難度。另一方面,新能源汽車儘管也受到晶片荒干擾,但仍為各方看好。中國乘聯會祕書長崔東樹2日表示,2021年1月至10月,大陸新能源乘用車數量占世界總額的51%,10月份更達到61%,第三季則占全球總額的57%。另外,中國科學院院士、中國電動車百人會副理事長歐陽明高2日預計,2021年大陸新能源汽車銷量可達330萬輛左右,2022年銷量或會達到500萬輛左右,市占率將超過20%。此前中汽協數據顯示,2021年1~10月,大陸新能源汽車銷量為254.2萬輛,年增180%。諮詢公司德勤2日在最新報告也指出,大陸政府將新能源汽車置於國家發展的重要位置,加上低碳智慧的出行方式將是大陸城市的趨勢,預計今後大陸將有更多城市推出電動車推廣政策,到2030年,大陸領先城市的電動車占比將達到50%以上。