會員動態
詮欣車用貢獻倍增 今年營運強
詮欣歷經長時間布局，車用領域2022年開始進入收割期，隨著新產品放量，法人樂觀預估，詮欣未來兩年車用貢獻呈倍數跳增，加上其他產品線也有不錯的成長動能，預期該公司2022年營運更勝2021無虞，且車用產品爆發下，未來幾年營收獲利大幅成長可期。詮欣去年12月營收1.47億元、年增39.14％，累計2021全年營收達15.99億元、年增19.82％，創近四年營收新高點。展望2022年法人預估，車用、元宇宙等多樣動能陸續加入貢獻，樂看詮欣今年呈逐季成長走勢，尤其車用貢獻開始顯現，全年營收可望有25～30％成長，新產品放量帶動產品組合優化，毛利率有望挑戰歷史高點，進而推動獲利倍數成長可期。詮欣董事長吳連溪表示，詮欣2006年開始跨入車用領域持續深耕，除了影音娛樂相關，現在已拓展到更多的領域，切入的客戶群也很多元，歐、美、日車廠都有，韓國也有一些，今年開始看到車用訂單明朗化，交貨的產品與數量也比過往多，公司對於2022年營運充滿信心。吳連溪分析，目前詮欣車用大致分為五類，ADAS自動駕駛電腦、車內外輔助鏡頭、車聯網、抬頭顯示器及防駕駛疲勞偵測、以及Edge computing，以前只有供應一兩樣產品，現在看到全面開花，像今年交貨給美系電動車廠的ADAS產品，今年顆數從1顆零組件增加為4顆零組件，目前也有不少客戶五大產品都有供應進去。吳連溪表示，自駕早期以雷達導航，再來是Lidar，現在Camera是最便宜的方案，未來的用量也會最大，以美系電動車Level 3來看有七顆鏡頭，未來等級4以上都是十幾顆起跳，隨著自動駕駛等級持續提升，未來鏡頭、連接器數量需求越來越大。除了車用成長顯著，今年可望有1倍以上的成長，詮欣其他產品線也有不錯的收穫，IPC是基本盤，每年都有1成的成長；網通伺服器隨資料中心、雲端、元宇宙的需求顯現，今年成長也是1倍以上；消費性預期有二成以上的成長，動能來自元宇宙接到客戶內部線的需求；PC則進行產品組合優化。
華立去年營收締新猷 年增近2成
高科技材料設備供應商華立去年12月合併營收60.9億元，年增15.7%；去年第4季合併營收186.1億元，年增18.3%，展現淡季不淡的氣勢，推升去年全年業績締造新猷。其中，年度合併營收首次突破700億元、達705.2億元，年增19.4%。去年無畏國內外疫情延燒，及塞港缺料等不確定因素干擾，營收逆勢走高。在5G、AI、高效能運算、電動車新興科技及零接觸商機引領下，華立半導體先進製程的關鍵耗材、5G高頻基板及IC載板製程用高解析度乾膜、3C用高機能工程塑膠及光電顯示器用的材料與IC出貨動能強勁。根據機構估算，雲端服務平台商(CSP)今年仍維持雙位數成長力道，Google、Meta、微軟及亞馬遜等CSP業者持續擴大資本支出，推升伺服器需求水漲船高。揮別去年伺服器出貨深受短料缺貨之苦，加上今年英特爾及AMD推出新的伺服器平台(PCIe5)，預計帶動可觀的換機潮。台灣素有「伺服器製造王國」的美譽，各大雲端服務平台商對伺服器需求愈來愈大，為打造客製化的伺服器及降低成本，跳過品牌廠直接與代工業者(ODM廠)接觸，造就白牌伺服器的市占率持續上揚，為台灣的ODM廠商挹注強大利多。華立從日本引進的5G高頻基板(CCL)近年攻入搜尋引擎大廠的資料中心伺服器，持續協同原廠參與新世代的雲端伺服器材料開發，近日傳出好消息，在兩大伺服器廠商的新平台取得CCL供貨權，在PCB板層數增加及換機潮的趨動下，高頻基板銷量穩定成長；另方面各大CSP業者積極佈局元宇宙的相關應用，華立也將耕耘AI級的高端伺服器市場，為未來高頻基板的營收動能增添柴火。雲端需求帶動的伺服器超級循環，新平台開始支援DDR5新規格，連接器相關廠商將搭上平台世代交替的商機。華立銷售的耐高溫尼龍材料已成功打入需採用SMT製程的DDR4記憶體連接器，目前正在各大連接器廠測試DDR5下一代機種，主力客戶為兩大伺服器平台的第一線供應商，預計第2季後開始放量，銷量將隨伺服器出貨升溫；在車載LED照明及高速連接器的應用也大有進展，近年在新能源車崛起及汽車電子化的大勢下，跨入電動車的零部件開發，通過認證後訂單將具續航力。
總體經濟
電子資訊
PC疫外熱銷 出貨衝十年新高
根據最新產業數據顯示，拜疫情期間居家上班熱潮帶動強勁需求所賜，2021年全球個人電腦（PC）出貨寫下將近十年來最高，儘管缺貨與供應鏈瓶頸影響去年第四季業績，但預料疫情帶動的PC銷售熱潮短期不會退燒。IDC數據指出，2021年PC市場（桌上型電腦、筆記型電腦和工作站）出貨成長14.8％至達3.49億台，創2012年以來最高紀錄。此外， 第四季PC出貨量較前一年同期攀升1％至9,270萬台。另據Gartner資料，去年第四季出貨較前一年同期縮減5％，此為連續六季增長後首見衰退。至於2021全年，Gartner估計出貨成長9.9％至3.398億台。
兩家機構數據各異，主要因為對PC定義不同。
自前年疫情爆發以來，遠端工作與線上學習趨勢帶動PC需求回溫。IDC提到，若不是零件供應短缺，2021年PC銷售增長將不僅於此，並預期零件供應吃緊的情況將延續到今年上半。Gartner研究主管北川美佳子（Mikako Kitagawa）表示，第四季表現疲軟歸咎於供應鏈問題和Chromebook需求減少，導致美國出貨大幅萎縮。IDC表示，儘管美國等市場的消費者與教育需求趨緩，但整體PC銷售仍會遠高於疫情前的水準。Canalys資深分析師杜特（Ishan Dutt）表示，2021年是PC史上的分水嶺，更加鞏固PC在工作、學習、娛樂的核心地位，自疫情以來，很大的需求來自於添購新電腦，而非汱換舊機。根據IDC資料，就2021全年來看，聯想出貨成長14.1％至8,190萬台，市占約23.5％居首，排名第二的惠普出貨增長9.3％至7,410萬台，拿下21.2％的市場，其次是戴爾出貨躍升17.9％至5,930萬台，市占17％，蘋果出貨增加22.1％至2,780萬台，市占8％，排名第五的宏碁出貨增長16.5％至2,390萬台，市占6.9％。
上市櫃永續發展路徑圖 3月上路
金管會帶頭上市櫃公司全力拚永續、減碳。金管會證期局局長張振山13日宣布，將在今年3月發布「上市櫃公司永續發展路徑圖」，並將分二階段推動，第一階段資本額百億元以上的上市櫃公司及鋼鐵、水泥業開始盤查碳排量並在2023年揭露在年報及永續報告書，2027年全體上市櫃公司完成溫室氣體「盤查」；第二階段則是2029年全體上市櫃公司完成溫室氣體盤查的「查證」。金管會將在2022年2月邀集相關政府單位、上市櫃公司、金控公司、會計師事務所及第三方查證機構召開公聽會，並在今年3月發布「上市櫃公司永續發展路徑圖」。張振山表示，在揭露對象上，會按實收資本額自2023年起分階段推動，163家資本額百億元以上的上市櫃及鋼鐵及水泥產業從2023年起揭露、2025年101家資本額50～100億的上市櫃盤查個體公司要揭露，且資本額百億以上上市櫃及鋼鐵水泥業的合併報表子公司完成盤查、2026年1,482家資本額50億以下上市櫃盤查個體公司、2027年全體上市櫃完成溫室氣體盤查。張振山指出，盤查結果將列在「年報及永續報告書」，揭露內容為溫室氣體直接排放（範疇一）及能源間接排放量（範疇二），而揭露及查證範圍將分階段揭露至與公司合併財務報表範圍相同。「上市櫃公司永續發展路徑圖」有五大核心策略。一是落實董事會永續發展責任；二是建立跨部會合作機制；三是接軌國際，串聯全球永續生態鏈；四是人才培育及輔導機制，厚植永續發展競爭力；五是建置ESG資料庫，建立資訊共享機制。
全球首例 比亞迪獲智利鋰開採權
全球電動車產銷急增帶動電池需求大增，中資企業爭奪原材料再下一城。作為全球最大鋰儲量國，智利礦業部當地時間12日宣布，將五份鋰開採合約中的兩份（各8萬噸），分別批給中國電動車大廠比亞迪智利公司，以及當地的北方礦業服務和營運公司（Serviciosy Mineras del Norte）。比亞迪2021年新能源汽車全年銷量年增231.6％、達59.4萬輛，排行大陸第一。在進一步往產業鏈上游鞏固原料來源後，有利其市場競爭力。比亞迪「A＋H」股13日漲跌互現，比亞迪A股13日收跌0.27％至人民幣255.31元，比亞迪H股13日收漲0.3％至260.4港元。半年來，比亞迪A股、H股分別累計上漲4.08％、17.83％。澎湃新聞網13日報導，智利此前僅允許本國企業參與開發鋰礦。直到2021年10月，智利宣布向本國和海外公司提供五個各8萬噸的鋰產量配額，共計40萬噸的勘探與生產合約（接近2020年全球鋰資源的供應量）。得標者將獲得七年的勘探與開發項目，以及20年生產時間。比亞迪出價6,100萬美元得標智利8萬噸鋰礦開採合約，此事也得到比亞迪證實，成為第一個參與開發智利鋰礦的中國企業。值得注意的是，在中國政策支持與市場需求升溫下，中國2021年新能源車產銷量分別達到354.1萬輛、352.1萬輛，年增均達1.6倍。市場分析，新能源車市場蓬勃發展，帶動鋰電池產業規模擴張，全球鋰資源呈現供不應求的趨勢。在保障供應鏈穩定與控制成本的需求下，中國各大電池製造商甚至是車企，紛紛開始在全球布局上游原材料產業。例如，中國鈷供應商華友鈷業2021年12月下旬公告，擬透過子公司華友國際礦業斥資4.22億美元，收購位於非洲辛巴威的前景鋰礦。經濟通通訊社報導，投行麥格理最新報告指出，比亞迪擁有多元化的純電動車產品組合，而且其將核心定位於中小型新能源汽車市場，預期比亞迪銷量於2021年至2023年的年均複合增長率可達52％，主因是其鎖定低線市場（即消費水準相對較低的三線至五線城市）及擁有強勁的產品線。
貿協挺台商 用手機賺元宇宙
繼2021以電動車產業成立推廣聯盟之後，外貿協會董事長黃志芳13日宣布，2022年將成立元宇宙產業聯盟，並與XRSPACE合作，現場展示貿協元宇宙「TAITRAVERSE」概念。他說，過去台商是一卡皮箱走天下，現在透過元宇宙推廣數位行銷、虛擬零售，要讓台商一支手機賺遍全世界。黃志芳強調，本著2021年快速有效建構「台灣電動車產業生態圈」的經驗與精神，貿協2022年2月率先以元宇宙推出產業趨勢論壇，辦理產業媒合會以及參加國際專業展。他表示，2021年貿協推出的MEGA EXPO就是外貿元宇宙的前身，2022將以打造沉浸式外貿元宇宙為目標，包括國際專業展預計有30展以上，由於疫情變數仍然存在，因應活動跨域化的趨勢，全面加速啟動敏捷式網頁及動態活動舞台模組，讓買主享受不一樣的VR體態。黃志芳指出，2021年台灣出口高達4,464億美元，成長29.4％，無論經濟成長或出口表現，都是全球最耀眼的國家。雖然新年度仍須與病毒共存，不過，相信疫情爆發期可望進入尾聲，可以說是the beginning of the end。黃志芳引述專家對疫情預測樂觀的表示，未來幾年，將可逐漸恢復實體活動。黃志芳還說，2022年氣候變遷、數位科技進步，及朝向區域經濟發展的腳步加速，此為全球發展趨勢，在此情況下，貿協關注方向包括協助企業進行精準數位行銷，實體交流活動則以ESG、電動車、元宇宙為工作重點，協助企業布局韌性供應鏈等。黃志芳強調，為分散市場，2022年將以美國、中東歐、非洲、新南向四大市場並重，10月將首次到美國辦理台灣形象展，並帶領供應鏈相關業者組成大型訪問團，訪問美國。至於新南向市場的拓銷策略，則是在原有1.0的基礎上，推動數位新南向2.0，將在馬來西亞、泰國、印度舉行台灣形象展，以智慧製造、智慧醫療及智慧城市為展出的重點。2021年是貿協推動電動車產業元年，黃志芳表示，2022年貿協持續肩負起台灣電動車產業推手的任務，朝向建立台灣電動車展的國際品牌知名度、擔任全球車廠一階供應商、科技新創公司與台灣供應鏈合作的平台、培養電動車產業人才，以及強化創新及軟硬體整合能力。
IDC示警 電腦產業成長放緩
2021年PC產業受惠新冠疫情帶動的居家工作（WFH）、遠距教學及「宅經濟」龐大需求，帶動年出貨量年增14.8%，創下十年來新高。不過，研調機構IDC示警，隨著出貨高峰已過，預估今年PC成長將放緩，且對品牌廠宏碁、華碩及廣達、仁寶等相關供應鏈營運造成壓力。根據IDC數據顯示，2021年PC出貨量約3.49億台，重回2012年水準，較2017年低點成長34%；IDC指出，疫情推動PC出貨成長，但部分消費性及教育市場已被滿足，若無晶片缺貨問題，2021年PC出貨量會更大。2021全年聯想依然穩坐全球PC龍頭，其次依序是惠普（HP）、戴爾（DELL）、蘋果及宏碁，五大品牌廠年出貨都成長，其中，蘋果在自行設計的筆電處理器「M1」晶片效能強勁下，帶動去年出貨量達到2,780萬台，年增22.1%，成長幅度稱冠前五大PC廠。IDC示警，今年上半年仍有零組件缺貨問題，且隨著PC出貨高峰過去，預估今年成長將放緩。事實上，去年第4季PC表現已見端倪，儘管出貨仍續維持高水準的9,270萬台，且連續七個季度增長，但年增幅度已逐季縮小，上季僅達1%。顧能（Gartner）則指出，上季全球PC出貨量年減5%至8,840萬台，終止連六季成長的趨勢；Canalys的數據顯示，上季全球PC出貨量年增1%，去年全年成長15%至3.411億台，前五大PC製造商也與顧能、IDC相同。華碩去年PC出貨表現亮眼，對於今年，內部已訂定積極成長目標，將續創高峰；宏碁董事長陳俊聖先前指出，商業需求在過去半年明顯長，尤在部分企業、政府陸續返回辦公室後，桌機、顯示器產品也接續上升。PC供應鏈相關半導體廠商包括義隆、鈺太、偉詮電、茂達、大中、杰力、聯陽等。目前根據業界觀察，從去年下半以來，Chromebook、消費性機種的動能較弱。但進入今年，商用機種、伺服器應用的需求動能仍強，所以依照各家IC設計業者產品結構不同，外在整體市況會對業績帶來不同程度的影響。
大立光專利戰不打客戶 最終目的以戰逼單
大立光執行長林恩平13日在線上法人說明會中表示，大立光的專利網布局很廣，只要有侵權且不是自有客戶，就可能會提告；但自有客戶出現侵權行為，會以協商方式進行。法人解讀，大立光「以戰逼單」的目的明確。大立光內部坦承，會瞄準非客戶提告，主要目的就是訂單或者權利金；訂單當然是優先選項，也可能是兩者兼具，就看最後協商的結果。大立光在捍衛智慧財產權的態度一向相當強硬，從2013年開始啟動專利戰。首場戰役就是2013年6月對光學鏡頭主要競爭對手玉晶光發出戰帖，最終由蘋果出面協調和解收場；大立光之後改變策略，從終端品牌廠下手。最令市場震撼的是大立光2013年11月大膽狀告全球手機霸主三星電子，最終「以戰逼單」策略奏效，取得三星電子訂單，補足全球布局的最後一塊拼圖。大立光林恩平表示，大部分的專利官司都有可能在一定時間後和解，就看對方有沒有誠意。基本上不會打自家客戶，但若非自有客戶出現侵權行為，將會對該業者提告；自有客戶出現侵權行為，會以協商方式進行。大立光近10年來數度發起專利戰，從玉晶光、先進光、新鉅科等同業，一路告到大客戶三星，連沒有直接往來的惠普都告，轉向筆記型電腦市場。2021年再度發動專利戰，在台、美、韓廠之後，此次轉向大陸廠聯想集團旗下的摩托羅拉行動技術公司。當時市場就解讀，除了阻斷紅色供應鏈進逼外，對大陸一線品牌手機廠示警意味濃厚。13日媒體報導，市場傳出大立光憑藉強捍的專利組合，擊退大陸兩大競爭對手舜宇與瑞聲，獨拿大陸兩大品牌廠OPPO、Vivo高階鏡頭大單。一如既往，大立光並不願對此事件做任何回應及評論。至於與摩托羅拉行動技術公司的訴訟進展，大立光表示，至今對方仍未有回應，法律程序持續進行中。
十四五數位經濟規劃 挺6G研發
大陸國務院12日發表「十四五」數位經濟發展規劃，提出到2025年，數位經濟核心產業增加值占GDP比重要達到10％。同時，要加快布局衛星通信網路，加大對6G技術的研發支援力度，積極參與推動6G國際標準化工作等，並強化對關鍵產品的自給保障能力，實施產業鏈的強鏈補鏈行動。華爾街見聞報導，為進一步推動數位經濟、產業數位化轉型，大陸國務院12日發布的「十四五」數位經濟發展規劃提出，到2025年，大陸數位經濟核心產業增加值占GDP比重達到10％，工業互聯網平台應用普及率達到45％等目標。資料顯示，2020年大陸數位經濟核心產業增加值占GDP比重為7.8％，工業互聯網平台應用普及率為14.7％。在通訊技術方面，規劃提出，除了有序推進千兆光纖網路和5G網路基礎設施建設，推動5G商用部署和規模應用，還要前瞻布局6G網路技術儲備，加大6G技術研發的支援力度，積極參與推動6G國際標準化工作。要推進空間資訊基礎設施演進升級，加快布局衛星通信網路等，推動衛星互聯網建設。日經新聞網報導，目前各國通訊技術的較勁已升級至6G階段，根據專利調查企業網路創研報告顯示，中國在6G相關的九個主要領域裡，專利申請占比高達40.3％，位居全球首位。華為創辦人兼總裁任正非曾經表示，6G增長空間巨大，公司需取得專利。另外，規劃提到，要著力提升基礎軟硬體、核心電子元器件、關鍵基礎材料和生產裝備的供給水準，強化關鍵產品自給保障能力，實施產業鏈的強鏈補鏈行動。同時完善5G、積體電路、新能源汽車、人工智慧（AI）、工業互聯網等重點產業供應鏈體系。規劃中還提出，要推動平台經濟健康發展，引導支援平台企業加強數據、產品、內容等資源整合共用，擴大協同辦公、互聯網醫療等線上服務覆蓋面。加快培育智慧銷售、無人配送、智慧製造等新增長點，有序引導多樣化社交、短影音、知識分享等新型就業創業平台的發展。
2025年元宇宙市場 陸占37％
對於時下最火熱的「元宇宙」（Metaverse）概念，大和證券最新報告預期，大陸政府會在此領域積極監管，但仍看好大陸2025年的市場規模達到300億美元，在全球市場占比將高達37％。大和還看好，大陸遊戲雙王騰訊、網易將在此商機中受惠，港股騰訊12日漲4.52％報480.8港元，網易港股漲6.79％報168.3港元。大和表示，「元宇宙」可能是大陸成為全球科技領導者的背後推手之一，該概念刺激軟硬體以及創新項目的需求，預計大陸至2025年相關市場規模將達300億美元，占全球市場約37％，但與其他國家不同的是，廣告收入將成為大陸市場的主要貢獻來源。2021年大陸政府重拳整頓網路業等許多行業，大和指出，綜觀過去兩年的監管措施，預計大陸官方對於「元宇宙」相關商業模式，會採取較積極主動的監管態度，但不會完全禁止，相信官方會製造動態監管環境，讓企業能進行發展、督促企業自我監管。大和認為，當前較可能被官方盯上的主要是結合區塊鏈的「玩賺（play to earn，P2E）」類型遊戲，相關業者短期或有監管風險。另一方面，預計與虛擬貨幣不同，非同質化代幣（NFT）將在大陸成為合法商品。在未來受益企業方面，大和看好，騰訊與網易有強大的研發實力打造出虛擬宇宙遊戲，騰訊有最完善的遊戲與社交網路，網易也有內容創新與培育IP的實力。與兩者相比，另一家知名網企字節跳動較缺乏遊戲開發能力，但強項是擁有大量海外用戶基礎及數據。倘若類似虛擬宇宙遊戲取得成功，大和預計，線下娛樂時間會被大幅壓縮，例如廣告、叫車、旅遊、媒體創作等網路平台業者將是潛在輸家。
對大陸出口創新高 陸委會：科技發展依賴台灣零組件
財政部數據顯示，2021年台灣對中國大陸出口佔比42.3%，仍居各市場之冠，規模1,889億美元再創新高，對於貿易依存度「不減反增」的討論，陸委會發言人邱垂正13日說，這是因為大陸科技發展，依賴台灣進口零組件。但他也強調，「兩岸經貿是台灣經貿重要一環，卻非全部。」邱垂正說，台灣的政策是發展多元的對外經貿關係，積極爭取參與雙邊經濟合作及區域經濟的整合，包括CPTPP、台美自由貿易協定（BTA）等，並加速推動新南向政策，以提升台灣對外經濟的格局、多元性及競爭力。至於對中國大陸出口屢創新高，邱垂正指出，按財政部關務署說明，隨全球經濟穩定復甦、創新科技應用及數位轉型，去年台灣進出口總值登歷史新高，對陸港、美國、東協、歐洲及日本五大貿易夥伴出口規模齊創新高。他說，其中，中國大陸方面因高科技產業的發展需要，依賴自台灣大量進口的電子零組件及資通訊產品，去年台灣出口到中國大陸的商品中，電子設備及其零組件就佔超過六成。但邱垂正說，「兩岸經貿是台灣經貿重要一環，卻非全部」。至於大陸國台辦12日指出，台資企業可享RCEP優惠之因應，以及政府歡迎台商回流政策進展，邱垂正表示，2019年實施的「歡迎台商回台投資行動方案」，已於今年1月10日獲核定方案延長三年，投資台灣三大方案並將加碼優惠貸款額度4,300億元，預計三年帶動企業投資台灣9,000億元。邱垂正說，依照經濟部「投資台灣事務所」公布，截至今年1月7日為止，經濟部已核准255家企業申請適用回台投資優惠方案，投資金額達1兆390億元，預估可創造超過80,678個就業機會。
政策鋪路 電動車2022衝刺
電動車受到主要國家政策持續力挺，提出嚴格排放規範，及燃油車逐步退場時程，研究機構對全球電動車市抱持更樂觀看法，預估2020～2025年銷量年複合增長率（CAGR）將達45％，2025年銷量可望達2,000萬輛，且滲透率20.9％，凸顯2022年電動車後市向好不變，布局電動車相關基金好績效可期。日盛投信投資團隊分析，全球主要國家政策支持，2021年NYSE全球自動駕駛及電動車指數交出27％漲幅，更勝Nasdaq人工智能及機器人指數、MSCI世界指數。且全球超過20個國家訂定汽車電氣化或燃油車禁售令，目標時程落在2025～2050年，第26屆聯合國氣候峰會COP26有100多國簽署，四大主軸的減少煤炭使用、甲烷排放量、加速傳統燃油車轉型至電動車等，激勵2022年電動車市增量可觀。台新ESG環保愛地球成長基金經理人蘇聖峰指出，美國總統拜登簽署行政命令，聯邦政府2035年前全面改用電動車，並加速全國各地打造充電站逾50萬座。大陸更將電動車列為重點政策產業，預估2025年電動車占比將提高至20％，2035年前新車銷售50％為全電動車，凸顯電動車長線驚人成長速度，帶動商機可期。合庫AI電動車及車聯網創新基金經理人張仲平表示，全球整體目標2030年電動車佔整體車市銷量的30％，即未來10年電動車數量將會是六倍速成長。世界經濟論壇預估，2040年全球電動車銷量將達5億台，配套充電椿至少要有2.9億座，顯現商機無限，包括汽車充電插座及充電槍、車載充電機等都可多留意。日盛全球智能車基金研究團隊強調，歐美陸集中訂定2030～2040年禁售燃油車，及嚴格限制燃油車二氧化碳排放量，今明年隨晶片供應改善，電動化進程超預期，整體零組件供應鏈獲利前景將續看好。
電池成長將超越電動車
全世界掀起電動車浪潮，不僅促使汽車產業積極轉型，且對電池需求成長速度快過電動車，其引發的「電池荒」有望成為市場下一個投資契機。法人指出，看準電池未來供不應求現象難以緩解，未來營收有撐，鎖定電池中上游供應鏈龍頭，掌握電動車浪潮關鍵利基。中信電池及儲能ETF經理人詹佳峯表示，電動車的銷售在近年快速提升，雖然純電動車的滲透率仍低，但如果將混合動力車（包含輕度、插電式混合動力車等）納入考量，其實全球銷售近五分之一的乘用車已經使用強度不一的鋰電池；台經院的研究更直接指出，未來十年全球電動車銷量預估將以21％年複合成長率成長，而電池生產量和容量成長率，將比電動車銷量成長還快。詹佳峯表示，目前的電動車多半仍是中小型車，未來受政府力推減碳政策，中大型車款也將逐漸轉向電動車，目前一台電動車約需7千顆鋰電池，中大型皮卡、SUV耗能更兇，對於電力需求更高，進一步推升電池需求；大量需求推升下，根據SNE Research，電池市場裝置預計將在2025年出現供不應求的現象，且一路維持到2030年。另一方面，儲能電池也有望在減碳需求下起飛。詹佳峯表示，至2050年光電、風電等再生能源將提供全球近70％發電量，而綠能由於供電不穩定，需要儲能設配作為配套，根據ESS InfoLink預估，至2030年全球鋰電池儲市場將以年複合成長率30～40％速度成長。目前鋰電池供應鏈幾乎都集中在日本、韓國、大陸、美國、香港等區域，台股部分企業亦具成長潛力，中信電池及儲能ETF追蹤ICE FactSet電池與儲能科技指數，針對上述主要國家，篩選營收來源超過25％來自電池相關業務的龍頭企業，指數直搗電動車及儲能供應鏈核心，投資人可直接參與具代表性的受惠族群。第一金全球AI人工智慧基金經理人黃筱雲表示，電動車強調軟硬體整合，因此，除了電池、馬達、車用電子等硬體配備之外，掌握操控性能的AI人工智慧軟體，更扮演關鍵角色，成為各大車廠積極發展的重點領域。例如全球汽車業龍頭豐田，在去年4月便推出全新的先進駕駛輔助系統Teammate，為豐田首度採用深度學習的AI人工智慧技術，可以協助駕駛因應各種路況、天候變化，為智慧電動車的發展鋪路。黃筱雲認為，電池儲能設備是電動車的心臟，而AI人工智慧系統則是電動車的大腦，甚至是靈魂，兩者缺一不可。對於電動車產業有興趣的投資人，應該同步掌握兩大技術核心的投資機會。