會員動態
台資聖暉、信音 叩關A股
華立擬砸12億元買地 建置南部物流中心
胡連Q1營運 淡季不淡
泰碩全年營收拚增雙位數
總體經濟
台經院：製造業看好第二季景氣
全球經濟再度陷入疫情擴散的挑戰，台灣經濟研究院調查廠商對景氣看法，台灣經濟研究院景氣預測中心主任孫明德25日針對調查結果表示，「製造業看好第二季會有明顯的復甦」，逾三分之一受訪製造業看好未來半年景氣，其中電子機械業、鋼鐵基本工業、機械設備製造修配業、運輸工具業等四業別廠商，甚至超過四成看好。台經院指出，由於晶圓代工報價易漲難跌，且新興科技應用類別增加、產品半導體含量提升，加上5G、高效能運算、車用電子等需求缺口尚未滿足，國內廠商訂單能見度維持清晰，供應鏈產能將維持緊繃態勢，仍有接近五成的電子機械業廠商看好未來半年景氣。而超過四成看好的鋼鐵基本工業，則因國內公共工程及民間營造用鋼需求擴增，且預估鐵礦砂及廢鋼等原料報價將維持高檔震盪，支撐國內鋼材報價表現，景氣將得以延續。在製造業看好景氣的引領下，25日公布的2021年12月三大產業營業氣候測驗點，製造業、服務業、營建業同步走高，其中，製造業與營建業營業氣候測驗點呈現連續兩個月上揚態勢，服務業測驗點亦呈現連續五個月上揚態勢。孫明德指出，受到變種病毒Omicron不斷在全球各地快速擴散，全球經濟面臨新一波疫情挑戰，勞動力短缺、供應鏈不順和不斷上升的通膨壓力，就各國採購經理人PMI來看，11、12月都已在走緩，像此次調查12月製造業情況，廠商認為當月景氣為「好」比率為27.8％，月減1.8個百分點，認為當月景氣為「壞」的比率為21.7％，月增0.8個百分點，12月製造業營業氣候測驗點走升主要來自製造業對未來半年景氣看好者增加所支撐。但是服務業者對於未來半年景氣的看法，明顯受到變種病毒再起的影響，部分尾牙聚餐及校外教學等國內旅遊行程面臨取消或延後，亦增加民眾外出用餐疑慮，餐旅業者看好的比例較前一月調查明顯下滑，批發業亦看壞未來半年景氣表現。唯有金融類的銀行業、證券業與保險業看好當月及未來半年景氣的廠商比例明顯高於看壞。至於營建業項下的營造業，台經院分析，年底政府機關與民間企業對於工程計畫陸續辦理結案驗收，營造廠在工程款挹注增多，另外房建整地動工情況也增多，因此2021年12月營造業者景氣呈現好轉態勢，未來半年景氣則以持平視之；不動產業因年底購屋旺季、交屋潮挹注，高檔震盪機率高，也就是景氣暫時沒有反轉向下的疑慮，但價量再快速拉升的難度上升。電子資訊
凡甲、合晶車用需求俏
台股封關前夕持續湧現調節壓力，法人建議關注中長線業績題材個股，電動車受惠碳排目標、政府政策推動，預估將呈現快速增長態勢，並促使汽車價值逐漸由硬體性能轉移至軟體服務等，帶動車用電子需求大增，相關供應鏈凡甲、合晶後市營運樂觀。法人預估，伺服器及電動車將為凡甲營運主要成長動能，電動車BMS連接器業務則為中國大陸客戶寧德時代及比亞迪持續成長，預估從2021年到2023年伺服器及電動車年複合成長率分別為23％及48％，中長期業績正向。在伺服器方面，除了高頻、高功率連接器外，近年也跨入可折高頻傳輸線，近兩年營收貢獻都呈現倍增，法人預期，隨著英特爾與AMD新平台轉換，市場滲透率提高，有助於進一步推升營運表現。合晶受惠車用功率元件、CIS感測器、工業與屏下指紋辨識等成長帶動產能持續滿載，今年矽晶圓價格看漲且8吋、12吋產能都將提升，續帶動業績成長。此外，公司客戶高達55％營收是來自國際IDM大廠，應用面如功率半導體，尤其以車用電子為大宗，產業前景看好。
印度製造電子居首 台商先發
印度莫迪總理在2014年5月上任，推行了「印度製造（Make In India）」政策及一系列配合政策，諸如：全國統一稅制GST的建立，讓跨州的貨物運輸大為簡化；階段性進口VAT關稅調整，當地製造能夠享受優惠稅率；推動電子製造群聚（EMC），提供優惠的土地價格及建設貼補等。在「印度製造」政策25項重點發展產業中，電子製造則列為首位，吸引各國電子製造相關廠商投資印度，鴻海、緯創及和碩等台灣企業皆已在印度為蘋果代工iPhone智慧型手機，促使這幾年印度經濟成長率高達7％以上的亮麗成績。印度幅員廣大，工廠的員工來自不同邦，加上印度採取英國系統，對工會等非政府組織都有一定遵從，前往設廠的外商，皆會面臨管理上的壓力。根據以往經驗，本人認為台灣廠商應該要把印度當成市場看待，至少需五到十年時間深耕。印度為我國第15大貿易夥伴，根據貿協統計，2021年1至10月台印貿易總額達63億3,923萬1,614美元，超過2020年全年的貿易總額47.97億美元，逐年成長。電電公會一直以來持續協助會員廠商拓銷印度市場，每年在德里（New Delhi）、孟買（Mumbai）、班加羅爾（Bengaluru）及清奈（Chennai）等地籌組六參展團，例如：Elecrama、Convergence India、Automation Expo、InterSolar、Electronica India、Elecxpo等展會；另外，與當地ELCINA、IEEMA、MAIT、TEMA、CMAI、FICCI、CLIK、IESA、SPTI、ICA、ELCOMA、GESIA等12家印度電機電子資通訊相關產業公協會策略聯盟，創造台印雙方會員廠商的合作商機。且在去年12月14日也舉辦「電電公會國際鏈結論壇」，邀請到台印經貿協會、中經院、資策會、ELCINA及IEEMA印度姐妹會等印度專家分享台印電子產業合作精闢的剖析及建言；也安排印度 TATA、HCL、Mahindra、Infosys與Wipro等印度ICT五大集團之業界觀點，盼與台廠加強合作。電電公會也觀察到，鴻海、緯創、和碩、台達電子、正崴、臻鼎等所屬的印度工廠皆座落在印度南部泰米爾那都邦（Tamil Nadu）清奈、安德拉邦（Andhra）斯里城（Sri City）、卡納塔卡邦（Karnataka）班加羅爾等範圍的地區，逐步形成一條電子製造廊道。透過駐印度代表處葛葆萱代表與清奈台北經濟文化辦事處王北平處長的協助，印度泰米爾那都邦政府工業部可提供三處清奈附近之工業區用地給台灣廠商進駐設廠，分別為森卡塔庫蘭（Senkathakulam）、內米利（Nemelli）及馬納利（Manali），皆位在清奈到班加羅爾公路要道，且靠近斯里佩魯姆布杜爾 （Sriperumbudur）到歐拉加蘭（Oragadam）工業核心地區。為協助電電公會會員廠商赴印度布局，強化供應鏈合作，增強產業競爭力，將視疫情緩和、恢復商旅活動及減少返台隔離管制日數，將於5月規劃南印度工業區考察團（清奈、班加羅爾、海德拉巴），歡迎有意赴印度投資布局之廠商及業者共襄盛舉。
特斯拉秀肌肉 電動車股振奮
台股農曆年前隨美股一路下殺，美股「超級財報」成市場唯一利多救兵，電動車大廠特斯拉26日盤後將公布去年第四季財報。市場預估其每股盈餘（EPS）年比將暴增近兩倍，市場也引頸期盼新品登場，帶動台股電動車、車電概念股逆勢強漲，貿聯、長園科、健策等力抗大盤棄股賣壓。法人指出，大盤在春節前夕已拉回整理，研判年後具業績、題材之族群再度表態機會高，投資人可鎖定抗跌、首季業績有撐、法人逆勢加碼「三大族群」抱股過年。台股春節封關前遇「大亂流」，受本土疫情、美國聯準會（Fed）升息變數、反壟斷法、俄烏區域性衝突等衝擊，加上長假效應助長退場觀望賣壓湧現，大盤近一周累計重挫近830點、跌幅4.45％。不過，美股本周除將揭曉Fed會議結果，不確定因素可望塵埃落定外，還將迎來包括蘋果、微軟及特斯拉在內的「超級財報周」。特斯拉亦將發布去年第四季財報，市場預估，其EPS年比有望暴增近兩倍、營收年增近六成；此外，外傳執行長馬斯克將現身本次法說會，增添市場投資人對Cybertruck皮卡、Semi卡車、Roadster超跑等新品登場之期待，帶動台股車電、電動車族群同歡。電動車概念股具長線題材加持，貿聯-KY受惠新事業併入，股價25日大漲5.05％、創近一年高，法人連兩日買超4,466張；長園科則得利於台積電宣布將高效能運算電腦機房，改為鋰鐵電池，股價近一月勁揚12.03％、25日續漲3.46％；健策、茂達、信邦、車王電、系統電、康普、健和興、新普等，漲幅落在0.6～1.5％。大盤在春節前夕回檔整理，富邦投顧董事長蕭乾祥建議，投資人可優先以抗跌、首季業績有撐、法人逆勢加碼的「三大族群」，作為抱股過年的選股方向，抗跌股包括了高殖利率、低基期業績股，績優股則有電動車、半導體、網通等族群。蕭乾祥也預期，儘管盤面變數未除，惟考量加權指數下檔仍有半年、年線等長期均線支撐，偏多格局未遭破壞，研判大盤仍有望於季線、半年線間企圖止穩。
2021年第四季度全球PC出貨量同比增長3.1% 達9030萬台
集微網消息，據Counterpoint的研究，2021年第四季度全球PC出貨量達到9030萬台，在2020年基數較高的情況下，同比增長勢頭保持在3.1%。零部件供應和物流方面的情況繼續改善，但步伐緩慢。2022年第一季度的出貨量預測仍然樂觀，主要是由於需求強勁和零部件供應改善。OEM方面和ODM方面也預計PC組件的壓力會有所緩解。2021年第四季度，電源管理IC、Wi-Fi和I/O接口IC等最重要的PC組件供應缺口縮小。Counterpoint認為OEM和ODM都將繼續積累零部件庫存，以應對COVID-19帶來的不確定性。因此，由於供應積壓，Counterpoint認為PC出貨量不會有任何大的風險。
5G智慧杆 啟動場域驗證
由和碩、鴻海集團旗下鴻齡及中華電信等46家廠商共同參與的「5G智慧杆標準推動聯盟」，1月25日在台北市啟動智慧桿場域驗證（POC），聯盟會長兼和碩董事長童子賢表示，全球智慧城市產值達3.4兆元，台灣現在已有標準驗證，可望整廠輸出到全世界，搶食未來十年全球智慧杆1億盞商機。由台北市電腦公會主導成立的5G智慧杆標準推動聯盟，目前已有和碩、鴻齡、中華電信、仁寶、耀登、華電聯網、台達電、遠傳、台哥大等46家會員廠商共同參與，聯盟繼去年9月完成制訂第一版5G智慧杆產業技術規範後，昨日正式宣布在北市啟動場域驗證。童子賢表示，數位時代將推進傳統市政建設智慧化，對落實智慧城市有很大幫助，目前台北約有15萬盞路燈、新北11萬盞路燈，總計逾26萬盞路燈可以智慧化。
5G智造大聯盟成軍 為產業注活水
為迎接5G通訊時代、開發5G工業應用情境，協助產業數位轉型，經濟部技術處號召22個產官學研單位，共同籌組「5G智慧製造產業旗艦團隊與產業聚落聯盟」，整合各自研發能量，未來計畫開設示範產線，打造金屬加工高階智慧製造生態系，日前在臺灣大學應力所國際會議廳舉行啟航大會，期盼協助企業掌握5G智慧製造核心技術，以降低生產成本、強化接單能力，透過產學研合作加值，為產業注入活水。臺灣大學機械工程系特聘教授覺文郁獲得經濟部技術處補助執行「應用5G工業物聯網推動CNC工具機產業數位轉型與雲端加值服務計畫」並為「5G智慧製造產業旗艦團隊與產業聚落聯盟」主持人。與會來賓有經濟部技術處處長邱求慧、立法委員蘇治芬、台灣智慧製造大聯盟會長柯拔希、台灣工具機暨零組件工業同業公會理事長許文憲、工研院智慧機械科技中心執行長陳來勝、精密機械發展中心總經理賴永祥、臺灣大學校長管中閔及22個產官學研單位代表出席啟航大會。經濟部技術處處長邱求慧表示，在全球疫情影響下，帶動智慧機械的需求大增，工研院預測今年臺灣機械業產值可望向上突破到1.21兆元，將是未來幾年快速發展之重點。臺大教授覺文郁團隊前期執行該處計畫著重工具機整機智慧化，服務區域擴及海內外，產學合作規模8,600萬元，衍生技轉權利金2,556萬元，總體帶動業者投資2億元，促成工具機產業創新轉型的發展實績，如東台及程泰等超過20間工具機大廠導入五軸工具機精度檢測校正儀，讓操作時間由原本的120分鐘大幅縮減為10分鐘，以國際大廠五分之一的價格提供給國內業者，此校正儀器已在國內檢測之工具機超過5萬台次；力勁與鼎維等國內設備業者導入智慧機台監測與維護預警技術於國產工具機上，達成整機設備智慧化功能，提升產品附加價值率達20%，降低企業生產成本20%以上，目前已搭載於國內工具機業者產品，並成功銷售300台以上。5G智慧製造產業旗艦團隊與產業聚落聯盟，號召ICT產業、高階工具廠、關鍵零組件業者、自動化廠商、汽車與電動車產業、水五金產業、航太製造產業等多個產業成員。5G旗艦團隊組成由5校（臺大、清大、虎尾、中正、成大）、15家業者（漢翔、宇隆、保勝、寶嘉誠、引興、宏奇、程泰、大立、凱柏、東台、瀧澤、奕達、金豐、中華電信、中光電智能感測）、2家法人（工研院、精機中心） 等聯盟成員共同籌組，串聯產學研三大領域，針對我國金屬加工產業上中下游，包含CNC零組件製造、CNC整機製造、CNC加工智慧製造等，所面臨的產業技術缺口，提出數位轉型與加值服務解決方案。將透過此聯盟進促進異業跨業結盟聚落整合，有效結合台灣機械產業與ICT產業專長，協助智慧機械產業落實於自主化設備與零組件，導入AI、IOT、AR、5G的新創技術，加速台灣開發智慧化模組推廣到國內外市場。
看陸廠崛起 起了戒心
大陸本土DRAM產業快速崛起，技術上不斷突破，讓美光起了戒心，總部在安徽合肥的大陸第一家本土DRAM業者長鑫存儲表示，目前長鑫的工藝主要在19奈米，將在2022年推出更先進的17奈米工藝的DDR5、LPDDR5等記憶體晶片，與三星、SK海力士、美光競爭。大陸指標記憶體廠包括長江存儲、長鑫存儲及兆易創新，分別生產儲存型快閃記憶體（NAND Flash）、DRAM和NOR Flash，是大陸發展國產半導體產業的重要記憶體廠商。新浪新聞報導，長鑫存儲在2021年已實現每月6萬片晶圓的DRAM產能基礎上，今年再翻一倍，達每月12萬片晶圓產能，未來目標是實現每月30萬片產能。目前整個儲存晶片領域，是被美、日、韓廠商掌控，三星、SK海力士、美光這幾大廠商，壟斷整個記憶體晶片市場。截至2021年，全球DRAM的總產能大約是每月150萬片，而預測到2022年底，可能會提升至每月160萬片左右，而長鑫存儲每月12萬片，則相當於全球市占8%左右。從排名來看，長鑫存儲可以排在全球第四名，因為三星現在的產能超過每月55.5萬片晶圓，SK海力士是每月36萬片晶圓，美光也有每月35.5萬片晶圓。目前在全球的記憶體晶片市場，主要有兩大類，一種是DRAM記憶體，一種是儲存型快閃記憶體（NAND Flash）。DRAM記憶體就是指手機、電腦、伺服器等的運行記憶體，例如手機是8GB，還是12GB記憶體，指的就是DRAM。而儲存型快閃記憶體（NAND Flash）是指儲存空間，例如電腦的SSD固態硬碟，手機的256G，128G都是指儲存型快閃記憶體（NAND Flash）。
台商轉型 放眼新商機
面對後疫情時代和大陸加碼能耗雙控，台北經營管理研究院院長陳明璋1月25日在台商創新營運模式論壇上表示，2022年充滿不確定，新常態成為常態，企業應盡快增強因應當前情勢的軟硬實力；與會台商代表分享，可放眼新能源、環保、大陸擴大內需等領域的機會預做準備。台北經營管理研究院昨天在國立台北商業大學舉行「第九屆台商創新營運模式論壇」，邀請今年度傑出大陸台商獎項得主，就台商創新的外銷營運、開拓大陸市場、接班傳承、青年創業、轉型升級、綠色節能模式等分享經驗。江西宏柏新材料董事長紀金樹認為，只要有新的技術，就能應對時代的轉變，公司主營矽基材料研發，近年大環境改變，除讓市場分散均勻，也建構研發體系、注重環保升級以提高行業門檻，開發LED照明、醫療器材、新能源汽車等新領域訂單。前海基會副董事長高孔廉提到，降低碳排放達到碳中和，全世界都在做，大陸也相當積極，並已開始碳交易並研擬碳稅，這除了台商需要留意以外，相關作法也可以提供台灣作為參考。開拓大陸市場方面，動力科技董事長許文昉認為，大陸內需市場一直蓬勃發展，企業發展競爭優勢，可朝產品差異化、提升附加價值，和升級為製造服務業、提高自動化或半自動化方向考慮；他也建議，大陸環保規定、勞資稅務環境一直在變化，企業應提早做準備，把成本預估好。創業台青、青島和泉食品總經理朱星憲分享，善用網路平台，突破傳統業務模式，有助新興企業應對疫情挑戰。例如疫情期間不少行業停擺，有客戶甚至倉庫被封，不願再進貨，朱星憲和員工改用抖音等平台宣傳，一則「爆款」影片可收穫百萬點閱率，從以前登門找客戶，變成客戶找上門，降低失敗率也開拓新客源。陳明璋在論壇上說，2022年台商面對不確定的創新，還有通膨與「新貿疫戰」等挑戰，企業應清楚未來走向，並有短中長期的因應之道，並積極探索未知領域，迎接數位管理和科技發展潮流，或透過策略聯盟追求完美雙贏。